📌 本集主題
本次節目的核心話題是探討當前台灣及美國股市的未來走向與潛在風險。謝大分享了市場中的不確定因素以及一些需要關注的重點，包括匯率波動、關稅影響和下半年業績可能出現的「業障」等問題。
🏦 股票 / ETF / 標的明細
| 代碼/名稱 | 族群/產業 | 謝大態度 | 說明 |
|---|---|---|---|
| TSM（台積電） | 半導體 | 觀察 | 關注匯率波動對獲利影響的揭露。 |
| Logitech International SA | 電子零組件 | 看好 | 強調該公司提前拉貨應對關稅，後續業績可能出現「業障」。 |
| Harmonic Drive Systems（哈蒙德驅動系統） | 機器人相關產業 | 加碼 | 謝大看好機器人產業的發展，並在日股中加碼持有。 |
| Nitto Denko Corporation（日東電工株式會社） | 波纖布、石英布等材料製造商 | 持有 | 觀察波纖布、石英布漲價對業績的影響，並認為是合理的題材。 |
💼 謝大持倉/操作動作
- 日股機器人產業相關：加碼Harmonic Drive Systems。
- 日股材料製造商：增持Nitto Denko Corporation（日東電工）。
💡 核心觀點與論述
1. **市場不確定因素**：
- 汇率波動對獲利的影響尚未完全反映在業績上，特別是在電子零組件和半導體相關企業中。
2. **提前拉貨應對關稅**：
- 上半年許多公司為應對未來可能的關稅問題而提前拉貨，導致下半年業績可能受到影響。
3. **市場現金持有與操作調整**：
- 謝大不喜歡手上拿著現金，即便只有一兩成也想把資金都投入股市。但因為近期市場不確定性較高，選擇將部分資金轉向日本股市尋找機會。
📊 總體經濟 / 產業 / 族群觀點
1. **匯率波動**：
- 升值的美元對獲利產生負面影響，特別是在持有大量外幣資產的公司。
2. **關稅問題**：
- 公司提前拉貨以應對可能增加的進口成本。
3. **日本股市展望**：
- 日股市場橫盤時間長但突破後往往能出現一波大漲行情，目前謝大在尋找突破機會。
⚠️ 風險提示與警示
1. **匯率波動風險**：
- 美元升值對獲利的負面影響尚未完全反映在業績上。
2. **下半年「業障」問題**：
- 上半年提前拉貨導致下半年業績可能不如預期。
🔑 金句摘錄
1. "因為我現在能夠看到的東西就是像是匯損就是存在嘛然後像是一些關稅就是存在嘛那個數字都是會影響的。"
2. "有時候市場不會跌的一個狀態還蠻屌的，只是後面有很多利空環伺啊！"
3. "看不懂的時候當然就不會把這個部位是全部打滿甚至是上槓的一個狀態。"