歡迎收聽股外,我是聖夢宮,本集節目由NordVPN贊助。最近準備要過年了,相信很多人都在規劃春節出國或是返鄉,回台灣過年,機場、飯店、咖啡廳幾乎都擠滿人。這種時候很常會使用公共Wi-Fi,不管是查資料、訂住宿、訂票,或是臨時要處理工作,但公共網路的安全性比較難掌握。這種時候我自己會打開NordVPN,它會幫你加密網路連線,就算是在機場或是飯店用Wi-Fi,登入帳號、傳資料或是使用各種網站都比較安心。而且連線速度穩定,實際下來不太影響到操作體驗。另外春節是旅遊旺季,我自己在查住宿或是比價的時候也會用NordVPN切換不同地區看看,有時候真的會看到不一樣的房價。操作非常的簡單,按一下就可以切換地區,對於過年這種訂房訂行成密集的時候蠻實用的。像我之前在打手遊,有時候遇到像台灣的海底電纜,如果比較慢的話可以跨區到別的地方,這樣速度就會變快,所以也是有很多延伸的應用。如果說你人在國外,NordVPN也可以切換回台灣的IP。連熟悉的網站、平常用的服務、使用商。會順很多。不管是出國過年或是返鄉途中,其實都很適合開著。現在只要透過資訊欄的專屬連結,nordvpn.com.gooay1,或在結帳的時候輸入優惠碼gooay1,就可以享有期間限定的優惠方案,購買兩年方案加送4個月。還有30天的退款保證,不滿意都可以隨時取消,完全零風險。春節出門在外,行程要順,網路也要用得安心。有需要的朋友可以在資訊欄這邊找到更多的說明與連結。感謝上天,最後面小孩是沒有什麼身體上的狀況了,所以我們就按照原定計畫還是帶他們出國。本來我老婆跟我講說,就算可能小安哥還是持續有發燒或是有的沒有的,那我們就自己去吧。就是我跟我大兒子去,因為我都已經跟我大兒子說我要帶他去游泳了,那你突然間放鳥他,這樣他不是一個好的事情,我老婆是這樣講。可是我心中想的是,沒有辦法,就我覺得整個家庭還是要同進同出。至少以現階段來說,不知道,我可能覺得小孩子還很小很可愛吧,所以我就想要多花一點時間陪他。所以如果他今天生病的話,那就大家一起不要去,我覺得是OK的。搞不好他們國中之後想法就會改變,我就覺得說OK啊,你破病你再加,那我帶另外一個健康的出去,這個可能是OK的。那還很小的時候就覺得沒有辦法。那最後面就非常感謝老天的保佑啦,這個小朋友是以健康的狀態出國。然後出國之後呢,不知道這個地方是比較chill,氣候比較好還是怎麼樣的。他們兩個感覺活動力都大幅的加倍了,大的本來在歐洲整天給我打Astrobar,打到他媽說他會不會是電玩中毒。我說應該不是,應該是因為羅馬。真的太無聊了,因為我的大兒子他在台灣他就不玩Astrobar。不然說我們中間回到台灣的短短幾天,他連打開PlayStation都沒有意願,他就整天在玩他自己的玩具。所以我覺得可能就是在羅馬家那邊太無聊了,所以他就整天在那邊打電動。那回到家裡呢,他可能頂多就是看一下iPad之類的。可是到這邊呢,他就只有吃飯的時間可能會要求要看一下iPad,那其他時候呢他都是整天在游泳池附近走來走去,或者說就在房間裡面沖來沖去。在VR裡面看到什麼可以摸都摸一下。玩得非常高興,那笑的也很好笑,笑的就是整天去拿那個水果,然後抓起來丟到地上,抓起來丟到地上。那以前我會去阻止這樣的事情,那只是現在我就覺得說反正我會把它善後好就好,這個東西丟一丟壞掉就算了。因為我看了那個什麼Neal Degrees Tyson他在一個訪問裡面所提到的,他有說你看到你一個小孩,那他抓蛋,然後接著丟到地上。那很多家長就會崩潰吧,就要去攔他,不給他弄,那他說他提醒你一下,因為那顆蛋就是40 cents,就是一個便宜的東西,可是對小朋友來講他抓到這個蛋,哇!這個蛋他同時可以是硬的,那可是他同時也很脆弱,你一放手他就會破掉。那甚至你還可以機會教育他一下,你看他破掉他是透明的,那透明的東西你把它放到加熱的板子上面去,那你看他就會慢慢的變白,他變成是可以吃的東西。他說這個對於小朋友的腦袋發展是非常好的。那所以當我了解到這個之後呢,我就會開始去允許,當然是在我們自己的控制範圍內啦,你不要說我們在餐廳裡面讓你的小朋友亂丟東西,只因為你想要他探索。就我會覺得說反正在我們自己的Villa裡面嘛,那我們自己的空間,你要怎麼樣亂丟東西。那個水果放在地上什麼,那個是我們要吃的嘛,沒關係就給你弄。反正最後面你不吃我就給猴子吃,所以我就讓他去做各種探索。那不知道是不是因為這邊的整個環境很chill之類的,他的奶量跟食量都變很大,所以對於生父來講就覺得異常的欣慰,覺得說來對地方了真好。那這次是來住那個Bogari,我也不知道是怎麼唸,Bogari Bogeri,反正那種精品不是有一堆人都會教你說怎麼樣正確唸嗎,我不會唸因為我真的不熟。那寶格麗的這個Villa是第一次來體驗。那聽說這邊好像是什麼,反正就是在南海岸這邊最頂的住宿之一。我想說到底有多頂,每次看到人家在那邊尬吹說什麼某個東西多屌,我想去看一下到底有多屌。那很多時候我去看的時候我都覺得說其實沒有這麼屌,就是有些人他去完之後他就會把它吹的,那種很誇張是怎樣沒有看過之類的。那在我的感受就覺得說,他有點像是說兩到三倍消費的Four Seasons,就是說在開銷上面你是很有感的感覺,這邊真的是很貴。那可是除此之外你可以獲得的服務。我覺得是差不多的啦,雖然他還是有一些蠻特別的地方。就像說寶格麗的團隊他們會在你出飛機的時候就開始接你。我覺得這蠻誇張,就一般接你可能是等到你出了移民跟海關之後,然後他在外面舉牌,然後接著可能護送你上車之類的。那可是在這裡他是在你出機門,你就突然間看到奇怪你們怎麼可以在這邊舉牌說你是Bulgari的,然後就把我們帶走。那接著就幫你去做,包含像是路徑的跟我申報表格,問你說你有沒有填E-Visa,我說我們什麼都沒有就來。他說好沒關係我們全部都幫你弄。那就兩個小姐姐帶你跑大地遊戲,跑完之後送你到車上。所以我覺得就是可能在服務上面又再做到更細膩一點,但這個細膩程度是不是每個人都需要的,我倒覺得不是。反正你可能花比較多錢,所以他就是又再額外的更加照顧你。那再來在整個飯店裡面的其他東西我感覺都差不多啦,就是那種住宿啊,或者說吃的東西,或是說什麼游泳池整體的體驗,我覺得都是跟。就是你差不多在八月島花到兩三萬以上都是差不多的一個體驗。當然這次的海我覺得是更漂亮啦,可能是在南面。那在北面的話你還是會看到人,就是你可能一望過去你還是會注意到說有些沙灘上看得到人或什麼。那這個南面因為他是在懸崖上面,所以基本上你是完全看不到人的,然後在渡假村裡面也是看不到人的。所以我覺得可能某個程度上就是你去付這些Premium,就是跟其他的飯店比起來可能相對貴一點,你是去買一個寧靜,就是你用錢,用新台幣的力量。可能就塞掉了一些人,所以就會發現說你在這邊走來走去,有時候一整天你是看不到人的。即便你在check in你是知道說有人,可是他可能就是把那個密度又降到更低,因為他全部都是Villa,他沒有像是有些會有飯店的形式,他就是全部都是Villa。所以一整天下來有時候你去那種什麼公共泳池之類的,你都是看不到人的狀態,我覺得這個可能蠻厲害。但有可能是他要倒了啦,有可能是他生意不好之類的,但至少就我之前的體驗,一些八月島可能一個晚上兩三萬、三四萬,或甚至到五萬的,你大概是會看到很多人。過了十幾萬以上的門檻之後,真的就是人是有感的變少。所以你如果是想要花錢去買一個寧靜的話,那可能可以推薦啦。可是如果說你只是想要去度假,感受一下那種南島的氛圍,看一下漂亮的海柱,那種很舒服的有泳池的Villa。我個人是覺得說其實不用花到這麼貴,你就已經有差不多的一個體驗了。至少我們在八月島是已經跑過蠻多的Resort跟Villa,感覺是這樣子。另外一個令我印象非常深刻的是這邊有保姆的服務。雖然這裡是一個很好的地方,但是這邊有保姆的服務。其他地方我相信應該也是有,只是我們這次是額外有想到說可能需要保姆,所以就稍微的問了一下。他們的保姆是用那種外包的形式,所以我在想說可能是因為外包他沒有去做抽成。所以保姆是唯一一個我們感受到東南亞物價的地方。因為其他東西你就覺得說,哇靠,這個真的是貴啊,就真的是非常貴。因為可能是在這個度假村裡面。然後我老婆看了一下,她在敲計算機,我就跟她說這個要點嘛。我跟她說都不要想那麼多,就點就對了。因為我老婆有時候她真的是在這個金錢上面是比我還要再更多的。又還要再更加節儉的人。她很多時候就覺得說這麼貴,我別的地方都可以吃到便宜的,我就怎麼樣。我說那是不一樣的概念,好不好。就像牛排你在外面吃,媽的你也可以說買一塊肉回家自己煎,你的肉還比他好。很多人都會這樣去嘴砲嘛,可是你就是來體驗的嘛,你不要去想有什麼別的。很多時候都要跟他溝通這個概念。你是在買氣氛的,你是在買服務的,你不是說什麼都是用那種原料去比較,那沒有意義嘛。那媽我每天帶你吃大埔鐵板燒不就好了。所以後來她就是有被我說服了,那就盡力有去體驗。像那個保姆的物價就是一整天下來,好像從早上九點到晚上的七點吧。我記得我才付了大概八十幾萬的一泥燉吧。換算台幣就是一千多塊,就超級便宜,真的就是東南亞的物價。而且這個物價搞不好對他們來講已經是,他有在加錢給我們了。只是跟飯店的其他東西比起來就真的是太便宜了。如果可以的話,好想把你帶回家。反正就是這個保姆Rica把我的孩子照顧得非常好。一開始小安哥看到她一直哭,可能就是不認識了。不熟,然後就一直哭。我本來以為說他可能會稍微的看我一下。因為蠻多保姆其實帶到我的小兒子都會有點嚇到說,這個小朋友感覺是那種高需求寶寶,感覺是比較難帶。可能會稍微看一下你的眼神,確認一下說他這樣是正常的嗎?可是Rica就是非常的罩。然後從頭到尾就是把這個小朋友即便他哭,他就帶他去走來走去看一看有什麼之類。然後隔天就變成是好朋友了,就是我兒子還會找他之類的。所以我覺得真的是有那種有感的舒服放假的一個味道在。除此之外我覺得,就是在,整個Resort跟Villa裡面的體驗都是跟其他地方差不多。也就是說你除非是想要花錢買一個寧靜,不然其實不一定要去在巴雷島然後一直去往那種很貴的方向去住。對我們來講我們只是想說,我們平常都是跑北面、西面、南面。之後可能就去找看看東面。我看東面有一個阿曼,可能也會想要去看看。到時候再來跟大家分享。這個地方一樣是有那種四手聯攤,四手聯攤價格也就是比Four Seasons貴。所以我就說它基本上就是一個Multiple上去的Four Seasons。但是服務的品質你不會有感的覺得Multiple,因為他們都做得很好了。所以網上的編輯效應是遞減的。可是你會有感的,你花出去的錢變多。但反正就是這樣吧,就是度假。帶小朋友出來,只要大家身體健康好像都覺得,反正其他的什麼有的沒有的都不是什麼大不了的事情。只要他們開心就好。那在這邊也先跟大家拜一個早年。雖然現在是不是早年我也不太確定。2月14號,情人節。今天祝大家情人節快樂。我又忘記準備情人節的東西了。待會請他們幫我準備一下。昨天是我老婆生日,生日我就有寄的。我請他們幫我準備一下蛋糕。所以老婆看起來是蠻開心的。那今天是情人節嘛,那在下禮拜要過年。希望大家在新的一年,雖然馬是一個感覺蠻過動的生物啦。可是我很多時候都真的這樣覺得。因為像我現在去旅遊,都是很喜歡去走那種很chill的一個行程。就是以前可能是那種急行軍,每個地方看一看拍照上車。那現在就會變成說,我喜歡找一個地方就待在那裡。因為我發現說這才是真正的放鬆啦。所以放鬆之後呢,你的腦筋真的會變得更加清楚。然後在判斷上也會下得更好。馬是一個過動的生物。感覺上他整天跑來跑去。但希望大家可以在奔騰之餘呢,同時也可以讓自己的心情放鬆。然後去做出更多更好的決定。即便這個開年,嗯,現在是非常兩極化的一個感覺啦。至少以我們自己的工作來講。在太古的表現,極好。是好到很誇張那種。就是跟去年比的話,已經快要做到去年的績效了。非常恐怖。現在才一個月,才一個多月就是這樣了。可是美股的話呢,完全呆在水下。已經是在疊一個自己有點看不懂的。想說你們看不懂,你們到底在幹嘛?像前幾天就在疊軟體嘛。然後現在疊什麼卡車司機。就只因為說什麼AI可能可以去優化路線或什麼。即便我們知道這fucking bullshit啦。就已經是證實給大家看了。很多時候AI的一些那種buzzwords,真的是喊得太高。你等到要驗證的時候,發現說他什麼小都沒有。可是呢,被他嚇到殺下去的東西,可能就就此躺在地上。所以現在就是AI到處在各地殺標的。以前大家都還不相信AI。這以前也沒有多久以前。可能半年前大家想說,AI都沒有落地,不知道怎麼用。然後現在大家突然間,就在那邊過洞耶。什麼AI到處要殺人,然後每個地方都亂殺東西。但我覺得這是找一個理由去亂殺啦。可是至少自己的體感上,在美股這邊是不太舒服啦。有稍微的跑到水上一下下,真的是一下下,然後接著又再一次的掉到水下面,然後越掉越深。希望大家在今年,投資表現也都可以不錯啦。因為其他的工作表現什麼我不熟嘛。那種投資表現,我還可以陪大家一起度過的。這邊稍微的祝福一下大家。大概這樣。好,那接下來我們來進入上話題。首先先跟大家聊一下Applied Materials,所印成的。印材的財報數字,在營收方面跟去年的同期相較,年增率是微幅的下滑。可是我們跟大家聊過很多次,財報最重要的絕對不是看上一個Q發生什麼事情。即便這個可能違反很多人的直覺,財報不就是看過去一季發生什麼事嗎?很多人說看財報做股票,不就是在做這件事情嗎?沒有,其實財報最重要的東西是Guidance,也就是所謂的業績指引。就是它未來是怎麼樣,其實是比過去更加重要。過去只能夠算成是一種驗證。就像說你現在看未來,接著你等到一兩個Q之後,你再看它的財報,去驗證說當時你的投射對不對。可是如果你要做投資,要靠投資賺錢的話,其實你還是要看展望是比較重要的。這也是反映在其實蠻多人在做股票投資,會有一個失誤,是他們會拿可能過去的幾季的EPS,然後來算說它現在PE好高。這個其實到現在,你看一些甚至是那種,蠻多追蹤的可能分析師或這些粉專,都還在講這件事情,可是這其實是一個超級錯誤的事。因為如果你用這樣的一個方式,你根本覺得,你抓不到市場的一些主流標股,你絕對抓不到,因為那些那種主流標股,那瞬間噴上去的,它都是在噴未來的股市,所以你用過去算,你怎麼算都會覺得很貴,所以你永遠都買不下手。很多時候你想說,為什麼我手上都沒有那些,可能報酬率記號的東西,因為你總是用過去在看未來,這是錯的,所以投資不可以看後照鏡,你要看的是未來的業績展望,當然未來的業績展望,它就有賭的成分,因為過去的東西是成績,白紙黑字寫下來的,未來的是大家的想像,所以其實就是憑說誰想像的比較準,或者說他可以猜到別人的預期,這是非常重要的一件事情,它的獲利跟展望,整體是大幅的超越市場的預期,稍微有點到一些重點,我們簡單的跟大家帶一下,因為它其實會影響到產業上的其他公司,首先提到說HBM的疊加效應,就是說它追求的不只是數量的增加,同時厚度也會增加,厚度增加,代表說它材料從12層到20層,這個對硬材來講就是一個非常大的利多,因為它會需要更多的材料成績,然後跟化學機械平坦化CMP的製程,所以這些東西本身是硬材的專業項目,所以對它來講,除了大家去算它的HBM到底賣了幾顆之外,你也要考慮說因為它的層數的增加,或者說代數的疊代,這個對它來講都是一個受惠,這是公司的第一個受惠點,再來就是在檢測方面,人廠發射CFE電子數,這也算是硬材的在檢驗方面,可能是居於壟斷地位的一個項目,這個項目的提升,對他們也會有持續,以及Glass Subtrates,Glass Subtrates就是玻璃基板,這個我們在Intel的封裝的時候,大概跟大家聊一下,這個是Intel可能非常強大的一個環節,在後面可能隨著Intel的封裝,持續的在市場上面曝光,可能大家有一句注意相關的題材,再來最重要的一點是他們提到說,其實營收都還是有受到一定程度的壓抑,最主要是為什麼?因為現在市場最卡的東西就是無塵室Cleanroom,這個其實也跟我們之前跟大家所分析的內容是契合的,只是那時候比較可惜,就是因為台積電,開了一個CAPEX,這個CAPEX數字是極高,我本來也是以為說,台股的設備跟廠物要直接噴出去,算是跌破大家眼鏡,因為至少我們身邊蠻多專職投資人都認為說,那應該是一個很好的驅動,只是就從那個地方開始出貨,所以有時候市場就是這樣,會超乎你的想像,只是在這一份的印材數字,你就可以確認,當時的判斷其實是正確的,也就是無塵室就是現在市場的一個Bottleneck,當今天無塵室可以順利的去加速建置,才會有更多的設備跟廠物的東西,可以去進場,所以就代表說,今天無塵室可以蓋得更快,大家的營收可以進來的更快,無塵室的廠商因為目前是非常的緊繃的狀態,所以有可能他們在之後也是有機會,可以在價格上面去做一些調動,所以整體來看算是確認了這樣的一個趨勢,當時是跟大家分享說,我們有觀察到這樣的一個情形,現在等於是在印材的財報裡面告訴你答案,就像是在MACO的財報裡面告訴大家答案一樣,等到看到答案之後,我覺得市場的想法有機會就會改變,所以是我總統的想法,就是觀察一下接下來的無塵室的標的會不會開始打底,因為前面你真的不知道他在跌什麼,老實講我真的是看不懂,有可能是前面漲多,因為漲多的時候就會跌,類似說美股的一些巨頭,像是Google也是出現一些回檔,像說Google這麼好為什麼會回檔,因為股票本來就上上下下,有時候就會跌,所以目前整體來看,覺得印材的數字集合,同時也幫大家開了很多的路線,包含說像是HBM的一個材料提升,檢測的新的應用,或者是在無塵室的方面,如果可以變得更加順暢的話,整個設備跟產物相關的東西,他們的營收都會在更進一步的往上拉,所以是確認了這樣的一個趨勢,對我來講就是去找尋一個見招猜招的機會,沒有說是這樣,就是一些動能的東西跳上去,我們可能是直接追,追了之後發現說他可能動得不太好,或者說開始回檔,一般這種時候我們也不一定會急著下去接到,我們等你說開始去踩到一些重要的均線,或者說已經可能數日數週沒有再破底,或者說甚至是直接拉一個破底翻出來,我們會再去做新的,再進一步的介入,等於我們現在在基本面這邊是已經看到這樣的一個資訊,所以在股價方面就是去找,可能比較好的一個技術面會再考慮去做切入,可是我覺得以下的市場的環境來講,其實以台股來說太多東西可以做了,所以不一定會選這個題材,只是本來這個題材在台積電法說之後,看到股價反應,我已經把它刪掉了,可是我現在就覺得說,我可以把它放回來觀察,再稍微看一下後續的表現,因為產業方面是對的,這邊還是要強調一下,就是產業方面的一些分析,有時候會跟股價感覺是脫鉤,可能在2022年,老聽眾都知道,新的聽眾一定不敢相信,台積電加上1900,你知道那時候台積電三四百塊的時候,你講台積電是一個好公司,你會被罵,你會在討論區被人家臭爆,說你根本不懂股票或什麼的,最後發現說,其實不懂股票是那些人,可是很多人都是看股價做事情,股價不好的時候就說它不好,股價好的時候就說它好,我們其實是盡量避免這樣的事情,我們會在股價不好的時候,我們還是會去講一家公司到底實際上它好不好,或說它展望是怎麼樣,因為我們是很相信一個概念,出事情的都不是你的公司,出事情的幾乎都是你的成本,也就是說你感覺說這個公司爛公司,是因為你可能套很高,你賠很多錢,但這個是自己要去改善的,而不是去可能去隨便的抹黑一家公司,是什麼垃圾公司,因為人家的業績可能真的很好,只是說你要去找一個更好的介入機會,這也是我們想要努力的一個方向,最近在市場上面其實有很多討論,我們先稍微講一下Pantheon,因為Pantheon是Michael Burry,他有發了一個就類似做空報告的東西,他蠻好笑,他有一個substack,反正就是一個付費訂閱,然後開始在那邊寫一些報告,我只能夠說,我們之前蠻常跟大家聊到Michael Burry,因為他有一些判斷跟觀念,我是覺得挺好的,可是後來大家應該有注意到,在最近的幾年,我在聊到他的時候,我是有點那種調侃他的成分在,因為我就覺得,當然他曾經是被拍成電影的一個市場大鱷,只是在現在的觀察之下,首先你先看他的AUM,他的錢其實不多,他的錢其實甚至比我的一些市場,我叫大哥的人還要少,你就可以想像說,靠北,這個人他都可以拍電影,那是不是我的那些市場大哥朋友們,他們全部都可以拍電影的,他的AUM真的是不多,再來就是他除了在刺激房貸那邊,非常準的一個call,雖然他可能時間沒有抓,可是我覺得時間本來就不好抓,然後再強調時間本來就不好抓,有些東西我們進去等突破,真的是等到天荒地老,然後他才發生,有些東西就會比較幸運,像是衛星概念股,像MACO,MACO我買不到兩個多禮拜,報酬70幾%這個我真的沒有想過,會有這樣的一個發展,但人家知道說有些東西是你有幸運買,就立刻動,那些東西你買了,他要等一段時間才會動,因為市場可能就是看不懂,他就要等一段時間才會去發作,所以我們對於他時機抓不準這件事情,我覺得是還OK,就是我不會去很講究這一塊,可是我也覺得說你的分析一定要有憑有據,那他其實在近期的一些分析,不然他講說什麼Google發了一個超長債,然後這等於是泡沫要破掉,那他就舉,可能在過去有一些什麼網通廠,他們也發了類似的債,然後在那邊爆掉,可是他沒有舉的是有一堆公司也發了類似的債,可是他沒有爆掉,就是說他有點像是說,他只是想要去justify他的說法,他就找一些,怎麼講,就overfitting,你找一些可以去解釋你想要的一個方向的說法,來強化你的說法,可是實際上你並不是客觀的,你是有很多的主觀意識在裡面,那這個裡面又有可能變成是有兩個可能性,一個就是說他是不小心的,那不小心的其實不好,這代表說你身為投資人,這是你的失誤,那另外一個更糟糕,就是他是故意的,那故意的就更難解釋,就不知道為什麼他要這樣子,可能我不知道,很多時候都跟大家說不要拜神,或者說有些人可能喜歡聽我們節目,也會講說古來說的怎麼樣,古來說什麼,可是我都會覺得說,反正你知道很多人,他可能走在他生涯的某個階段的時候,他就會可能年紀到了,可能今天是不曉得,林老鹿花丛或什麼的,他就會開始有些說法是很莫名其妙,到時候你就記得要跳車,我覺得這非常重要,就類似說我們可能小時候,我們有去參加過一些那種競作,或者說什麼抗議政府,啥小有的沒有的,然後那時候的一些領袖,然後現在很多都走偏掉,心中就想說,他們怎麼會走鐘成這樣,可是就還好我們沒有在拜神,所以這也是為什麼,我們有時候再去分享一些,可能在政治上面的評論,因為有時候政治跟股票會聯動,像我們去評論關稅,評論能源或什麼,有時候被人家嘴,然後人家就會說你是什麼顏色的,我都很想笑這些快樂寶貝,就是說你們就盡量拜神,有一天你的神都會讓你失望,所以千萬不要拜神,盡量就事論事,每個事件是怎麼樣,就用那個事件去討論,然後也不用去過度的怎麼說,就是為了要去尋求一個政治正確,要用一個那種包牌的方式,或者說考慮大家的想法,所以不用想那麼多,我是一個以投資為生的人,我的評論就會以投資的角度去講,所以這些東西可能有些人聽了不舒服,可是你要知道,因為我們家的生計在這個東西上面,所以我用這個角度去評論是很正常的,其實我家會喜歡看這種評論,這種評論才會是比較對的,他不是用可能那種立場,或是一些顏色去做分類,他是比較就事論事,這個其實在蠻重要一件事情,反正總之就是在他的Parenteer的分析上面,你就可以看到,你可以有感的感受到,我覺得他就只是想要黑這家公司,他就只是想要黑他,然後他的一些那種事實的舉證上面,都是用不太對的東西,包含說他可能會去酸說,他沒有用自己的模型,只是我覺得這一點,看你是用什麼樣的角度去做解釋,對有些人來講說,自己的模型是很重要的,類似說像之前不是在台灣,也有人說要搞一個台灣自己的模型嗎,我們在節目裡面就算是用一個反對的角度,或說台灣要去搞資料中心助令,我都覺得其實是反對的角度,因為這兩個東西基本上,你沒有那種超級巨大的財力,你是很難去把它做好的,然後再來甚至連你的母語都會影響,如果你今天母語是英文的話,那我覺得去做模型,可能勝率會比較高一點,所以其實不是要去唱衰什麼台灣的產業,或什麼就只是單純的,我覺得世界上是分工的,我覺得有些東西你可以做,有些東西你不能做,你要找到自己的定位,特別是我們人口也沒有真的到超級多,所以你能夠把一些產業做好,可能就非常重要,所以模型本身到底是不是一個非常重要的東西,對我來講,我會覺得,在我最近後面,我的認知,我覺得它比較偏向是commodity的存在,也就是說這些token它就是一個commodity,它就是一個新的大宗產品,然後這些東西有點像是說我們的水跟電這樣,甚至最後面你會有點難分高下,你會覺得說可能大家的水準都差不多,其實我覺得隨著AI的推進,大家應該在近期已經有這樣的一個感覺了,可能在之前你會感受到,可能在AI的推進上,今天誰推了一個某個新東西,大家跳過去,誰又再去做一個改版,大家又跳回去,所以你會換來換去,因為你會發現,他們做的東西有很顯著的一個差別,可是到現在如果你去觀察AI模型的話,其實你是越來越難去發現說這個模型之間的一個差距,當然你整天在玩的那些geek,你一定還是會發現出來,這也是我們會再過去聊到一個概念,就是那個geek不等於是所有人,類似說可能有些人去吃東西,他可以分得出來那個東西的一個細微的差距,可是絕大多數人他可能是分不出來的,所以在Mass Adoption裡面,我覺得模型本身它可以當成是一個commodity的存在,所以我覺得,其實我認為像Apple的方向就是蠻正確的,就是他可能已經發現他在模型的競爭上面是輸人家了,當然如果你有自己的模型是最好,因為他其實也是蠻夠格有自己的模型,只是如果來不及的話,其實可以去走一個類似是你就放大去競爭,接著我去挑可能鷹家來做採用,接著用鷹家的這種模型來輔導我們自己的模型,然後接著去把自己的東西拉起來,我覺得這就是他現在選擇的一個很不錯,且正確的一個方向,他去跟Google去做一個深度的合作,這是一個正確的方向,也就是最後面你可能並不會特別在意說,在Apple的模型它背後是用了它自己的Fundamental Model,還是說它是用了Google的Gemini,還是它其實是用GPT,因為對我來說我要的就是一個使用者體驗,所以甚至是像現在大家會用什麼Cloudbot,什麼有的沒有的東西,我們先不去討論說什麼治安,或是一些什麼有的沒有的問題,我們就討論說Cloudbot本身,它其實就是一個我覺得在agent方面的一個final solution的一個雛形,只是未必你會是綁定這些App,我反而覺得說有可能是綁定一些硬體,我覺得說它是用在Google Phone上面,或是它是用在Apple裡面,那今天Apple的手機如果它可以去幫我看我的Note,它可以幫我看我的Gmail,跟什麼有的沒有的東西,全部都可以幫我去做閱讀,那接著去幫我下判斷,幫我去做指令的話,那其實我跟這個手機基本上就是完全的綁定,我就會完全的去依賴它,那我就沒有必要再去開一堆有的沒有的App,所以現在大家在討論說什麼某個軟體吃掉某個東西,甚至搞不好最後面會變成說某個硬體要去吃掉某個軟體,就是預先在市場前面先跟大家做出這樣大膽的一個假設,最後面還是會反撲歸真回到說,那到底誰獲得最大的一個硬體的採用,那可能他要去推的模型或是服務就會是最成功的,甚至是模型本身並不是一個特別重要的東西,所以其實這些東西我覺得需要時間去證明,可是對於我們這種每天有在應用各種AI的人,我覺得我現在已經可以看到一些雛形了,所以我才會跟大家說,其實市場下一個說法說AI會取代一些軟體是一個很好的方法,所以你覺得很笨的事情,即便連Jensen Huang都這樣告訴你,可是還是有一堆人我覺得為了流量,就會一直去講那些非常手動的東西,或是像我們之前非常喜歡TPU,可是我們也絕對不會講說什麼TPU可以吃掉一切,可是就是很多人喜歡po這種超垃圾的文章,總之我覺得可以這樣講,就AI會吃掉的東西是什麼,是那種我們前面是用Cbase或是說Tokenbase的方式來跟大家分享,我覺得這些軟體的差距,現在假設要用一個更簡單的方式的話,我最近有看到一個說法,我覺得這個說法是很簡單直接明瞭的,就是說哪些軟體會被人欺騙,哪些軟體是隨差即用的,隨差即用的軟體就是有可能會被AI給取代,這個AI的取代也不是說什麼哪一個人可以Vibe coding,然後接著就變成Next big thing,我覺得並不是被可能某一個在家Vibe coding的人取代,他被取代的而是那些巨頭,他們自己也會使用Vibe coding,而且他們掌握了模型,那就可以去把一些這種在非常表面應用的軟體給擊敗掉,就是他有這樣的一個可能性,當然其實細部上我覺得客戶的服務跟一些整合,也是非常重要的,所以並不是這麼簡單,如果說Google真的是做什麼都會成功的話,那就不會有過去一個說法說Google去投一些新創,很多時候都像是把錢丟到水裡面一樣,所以其實大企業他們還是有他們可以比較適合努力的方向,有一些比較需要Terrimate的東西還是要交給小公司去做,只是確實就是大企業在這些隨差即用的軟體,我們隨便舉例,可能一些視訊軟體,然後可能是一些報表軟體,這個他就是有可能透過AI的應用可以快速的去取代,可是Pantheon他的產品有一個比較特別的地方在於說,他其實需要去派一些工程師,一些PM到你的公司裡面去把你所有的資料都串連在一起,而且他不是只是單純的一個報表的呈現,他把這些資料都串在一起,首先串資料本身就不容易,因為格式有千百種,再來就是他必須要讓你可以在他的Dashboard上面直接就去下指令,而不是說我只是看到報表,接著我要處理,我要再去開10個App,然後去完成我要的任務,其實這本身也就是他的Ontology,把這些東西都整合在某一個Dashboard裡面去做處理,如果說你有看過甚至經手過這些資料的話,你就知道說他有多多的資料,有多複雜,所以他其實是需要花很多的苦功下去做的,他並不是說你可以直接透過一個AI,然後就把這些東西全部都接在一起,他並不是這麼簡單,所以他其實賺的是在,這些軟體應用上的某一種Surplus,某一種加值的服務,然後這個加值的服務,其實還是要動用到很多的人力去做處理,他並不是可以直接透過AI去做簡單的連結,但是這樣的一個東西,很多人可能還是無法意會,或是無法理解,這時候我就會用一個很簡單的方式讓大家理解,簡單來說,你不管是今天看硬體或是看軟體,像我們今天跟大家分享看硬體,在看散熱的時候,我自己喜歡的是晶片附近的散熱,或者說可能在板子上面的散熱,像這些Cold Plate,當然你在晶片上面的散熱,可能就只有一兩家可以做,然後接著你跑到板子等級的話,可能加速就會變多,可是如果你今天跑到是整個伺服器的Rack,外面的那些QD快接頭的話,你就會注意到,可以做廠商超過100家以上,所以從這邊大家硬體上的想像就非常簡單,就會知道說一定哪個東西的難度是比較低,哪個東西難度是比較高,難度最高的東西,他有時候也不一定是說他在技術上面是很難,有時候他是一個信賴基礎的東西,例如說在晶片附近的散熱,你是必須要跟這些Foundry去合作的,Foundry他能夠支援的團隊可能就這麼多,我不可能我去找10家廠商,我都要跟你一起討論說,怎麼樣配合我們的Fabulous客戶去做一個晶片設計,他可能固定跟這個廠商,這個廠商假設他開價太高,我就再額外拉一個二公進來,可是我最多就拉二公,我根本也沒有這麼多人力去做到這麼多的協調,反而是那些可能比較外部的零件,那個是有可能就是有一堆人都可以做,所以如果說你可以看懂這個環節的話,很簡單,你今天去看這些軟體股,其實你可以用一個超簡單的方式去做猜選,當然今天這個軟體它是有超多競品在市場上面,就像說它是一個隨插即用的視訊軟體,或是某一種報表軟體,或是某一種總結的軟體,好像現在很多人在Vibe coding,他的題目其實就是AI的總結,可是AI總結就是說每個人都會做,所以在這樣的狀況之下,其實這些東西要生存,它的機率就會低非常多,也就是說在這個討論裡面,我就會覺得是成立的,就所謂的AI去吃掉一些軟體,這個就是成立的,可是當然今天你的軟體,我們先不去講說什麼,因為我假設去跟你講說,它的軟體到底利害在哪,都想說你在那邊尬錘,那我們就直接講結論,就如果說好,他都在賺一個不義之財,他的東西他媽誰都可以取代,那為什麼市場上只有他一家,就是為什麼只有他一家可以做這個東西,為什麼他會吃到國防部的一些表案,所以其實在一些生意上面,我覺得當然有做過生意的朋友,像我自己是有投一些小生意,並沒有真的第一線去做一些開疆闢土的事情,可是我其實很常觀察到一件事情是,一些訂單的Award,給你這個訂單,我不一定是真的覺得說你的產品市場最屌,甚至說可能跟你差不多的產品這麼多,可是為什麼我的訂單是給你,當然可能說老闆娘奶子大,我喜歡這個老闆娘,或者說我就覺得說跟你講話是舒服的,或者說你的售後服務特別好,它其實有很多的項目在背後,或甚至是你會帶我上酒店之類的,這個我們知道,很多在中國談生意的,然後談到酒店裡面去,所以它其實是有很多的環節在背後,它並不是這麼簡單的,可以講說我可以做出一個差不多的東西,我可以在家裡土炮刻一個東西出來,所以我就也可以賣進去這些大企業,我就也可以去吃到這些政府的表案,你行你上,就一樣的道理,就你行你上,因為大家都想要賺錢,當你今天發現說,這個傢伙有一個超乎尋常的毛利,可是這個毛利,他竟然可以一直hold在那邊,那他一定有他了不起的地方,類似說Invidia的毛利一直hold在那邊,你行你上,你可以去做一個很屌的Asics,或者什麼General Purpose的GPU,然後把它幹爆,那它的毛利就會被你吃掉,那一樣的道理,如果說你覺得Pantheon,它現在是在賺取一個不義之財,它的營收年增率或說獲利是有問題的,那你去開一家,所以其實很多時候,我覺得跟這些那種就是硬要去黑的人,討論到後來你無法討論的原因,是因為你發現,就跟現在所謂的後真相時代的各種討論一樣,其實大家比較在意的是感受,而不是一些事實,有些事實擺在那一邊,類似說台灣的關稅議題,那個事實就擺在那,你那個表格拉出來比,這談得超好,我現在已經發現說,大家都覺得談得好了,因為有些政黨開始轉向了,然後大家就支持著跟著轉向,因為很多人真的是看著他們支持的政黨,講什麼他們就跟著講什麼,可是在我一開始跟大家分享的時候,還有人丟給我看說,我在一些論壇上面給人家幹到爆炸,幹我的人超過五成,我想說,這一個超簡單的事實的東西擺在那邊,你們連看都不會看,所以有時候甚至會覺得說,在市場裡面我們可以賺錢,真的叫應該,雖然很多時候我們會很比較謙虛的方式說,感謝市場,感謝老天廠辦,你這麼多白癡,我不賺你的錢,誰要賺你的錢,總是有人要把你的錢賺走,總是有人要去做一些錯誤的判斷,當燃料,你不爽就去空,你真的覺得這東西不好,你就空看看,我是做多,我們看誰會贏,類似這樣,只是當然有時候我們還是會不小心的,掉到水溝裡面,類似說像下的亂踢鼓回檔,或是說有時候一些押注的東西,可能最後面不是按照你希望的方向,甚至是一些大環境的變化,像2022年,那時候就算你有非常卓絕的一個基本面判斷能力,你還是得死,因為你買什麼都跌,因為市場就爛,所以有時候就是會這樣,可是我們為什麼還是會堅持的一直去做這些,可能不知道,不是看著股價做事情,雖然我們也是一直跟大家強調,有時候會覺得很矛盾,我講的東西好像很矛盾,可是那真的都是各種恰到好處,你當然要看一點股價做事情,可是你也要看一點基本面做事情,每個都要來一點,你才有辦法把這件事情做好,會堅持下去的原因就是因為,有長年的一個驗證,知道說你這樣做是對的,當然可能也不一定真的到非常長年,搞不好30年之後,然後大家都是成歸成土歸土,發現說做股票的人都是笨蛋,不一定,可是至少我們現在可以一直去重複的,獲得一些收益或什麼,就是因為我們一直去堅持做一些,可能在某些時候人家覺得是很奇怪的事情,所以即便現在外面可能各種風向是這樣講,我還是會覺得,我覺得像Payant或是說Calfeer這樣的公司,它最大的問題真的就估值,像Payant我自己在80幾塊的時候也賣掉蠻多的,在節目跟大家分享,我其實很後悔我有賣,只是就覺得說你漲到我看不懂的地方,可是後面你沒有想到它可以噴到更高的地方,所以其實如果你再給我一次機會的話,假設它真的要烙曬一下給大家的話,我真的會覺得對我來講就是一個,可能我想要重新介入的地方,所以我覺得我心態最近有調,我本來看美股覺得說美股不知道在跌什麼,甚至我覺得美股是不是要崩盤,因為太怪了,就是怎麼講,就雖然指數還維持在某個位階上,可是其實有蠻多股票跌爛,就跟台股剛好相反,台股是在關稅前後就注意到說,市場有廣度打開,很多東西都上去,但最近又開始有一點轉弱的跡象出現,就稍微回到正常,本來是那種全面綻放,可是相較之下這兩個市場真的差很多,你會覺得說美股感覺是那種搖搖欲墜,可是我已經把心態調整好,就是說當如果今天有東西掉下來的話,我就會用像我們節目跟大家分享的這些內容,我可能看到硬財說過什麼,我可能知道Pentier的放空報告說過什麼,可是我知道你們其實講的是錯的,我知道你是錯的,只是因為一下股價站在你那,所以形勢比人強,我們可能也不會直接去做借刀,當每天都有新低價出現,可能就等到均線開始拉平的時候,再去做介入,其實抄底的時間點真的不好抓,因為像Tesla在抄底的時候,320開始做,然後做到280,然後沒有想到它竟然可以跌到200,然後在200的時候,大家說會跌到100,只是最後面就回到400多去了,所以那個位置不好抓,可是我就覺得,當然你今天有一個中心思想,也呼應到上集QA在問股票,其實你要有一個中心思想,你才會知道說什麼東西,你可以在它中心思想,它相對便宜的時候,也就是說它走不好的時候去撿它,因為你要知道,如果你都不知道,都只是看股價做事的話,很多時候特別是當一些雙八盤出現的時候,可能就會比較容易受傷,所以也盡量不要去人云亦云,大概這樣,所以我們就簡單的跟大家分享一下,我們沒有去把Michael Burry所講的東西去詳列,但是反正他就是要找各種理由去噴,然後現在剛好是因為軟體股回檔,他前面講的時候是被嘎拉爆炸,下軟體股回檔,所以他又盛世的出來講一些東西,只要講的東西我覺得是不太認同,就是一些基礎的觀念上,我覺得他有硬要把一些東西硬混進來,然後摻成沙漿牛丸去賣他的說法的感覺,我覺得這是不太對的,就是論事,股價你可以說垃圾股價,垃圾公司股價看不懂,可是你要說它的服務是垃圾,那個就是有點像說違反自己的基礎認知,大概這樣,好,那這就是我們今天討論的部分,第一位陳雅君,孟狗你好,我是螞蟻你手刷書的讀者,但是在去年9月才開始追您Podcast的聽眾,因為聽您分享資訊,資訊有小賺了一點,並在家無收入,原本朝樂觀的未來前進中,但終於有閒錢想要裝修房子,那卻被信任的設計師朋友雷到,那現在賠錢賠了時間也賠了朋友,那想問你對朋友共識有什麼想法及原則,該如何讓自己釋懷呢?祝您新的一年舒心及全家身體健康,這位妹妹,我先希望你身體健康,希望你可以盡快養好你的病,那再來講說裝潢的吵架,我只能夠跟你講裝潢的吵架非常常見,就算你是找自己的設計師朋友,也是非常常見,在我身邊又發生了好多次,所以我甚至覺得會不會其實裝修房子本身最後面就是會吵架,然後套一句房迷講,就像買房子最後面可能也會有很多的爭議,就是因為你想要買的房子一般來講都是超過你的預算,那你的預算內可以買到的房子就一定會有不完美的地方,那你可能就因為這樣子想要去怪說什麼realtor,怎麼沒有幫你挑一個更好的東西,那我覺得裝潢的道理可能也一樣,就是你想要的裝潢可能就是要花非常多錢,所以你就會退而求其次,可能又沒有那麼好的材料或什麼的,那可是你又沒有那麼好的材料,或是你花沒有這麼多錢,那保固的時間可能就沒有這麼長,所以東西壞掉你可能就會覺得說,設計師幫我用什麼很爛的料子,或甚至你朋友會跟你講說,我做這個東西明明就沒有問題,為什麼你做的有問題,可是這個比較都是不對的類比,就是說你可能拿A去比你的A,可是你沒有拿B跟C跟D或是E,就是你有這麼多環節,你應該每個都要比,有些可能是我設計師做比較好,有些是你的設計師做比較好,可是滿多時候就是大家都只會去聚焦在那些不好的,然後就去找別人,我是不是被靴了或什麼的,或像是我朋友也會跟我講,他說你家的油漆怎麼感覺漆太貴了或什麼的,當然有些人聽到這個可能就很生氣,說靠北,我被我設計師虛了,可是有時候我去拿其他東西比,沒有,我設計師其實沒有虛我,他可能只是油漆的報價稍微高一點,可是其他東西是便宜的,類似這樣,所以我覺得裝修之主會有很多爭議是在於說,第一個人多嘴雜,然後第二個是大家在類比,因為裝修的項目太多了,他們都只拿某個特定項目去刺激你,然後就覺得說天啊超級不爽或什麼的,當然如果今天是那種超級雷的狀態,故意弄你的,我們也是有看過,即便是自己的朋友也是有這樣的狀況出現,不管是發生在自己投資的東西,或者說自己身邊的朋友,什麼要把設計師找到山上去打斷他手指,這個都他媽聽過,所以感覺這個是本來就很容易起爭議的地方,希望你早日釋懷,這個就是說很常見,跟設計師公班起爭議,就像我們之前的旅館也是,也是滿氣到不行,所以我覺得你就釋懷吧,這種事情就是會發生,下面一位,還在苗栗念書的蔡蔡子,夢宮許嘎利賀,抱歉內容有點長,花了一年半終於把節目追完了,目前還在努力二刷中,要說夢宮的觀念多重要,那概念就像Faker,觀念比操作還要重要幾百倍,前陣子有聊到吃素的話題,小弟也有想法要分享一下,掛號沒有要站對錯,神明可能看重的是誠意,或是你付出,掛號犧牲了多少去做善事,而蔡蔡也是選擇了不吃更好的,放過會出現在餐桌的可愛動物,所以才有吃素還願的說法吧,那另外小弟對於上次的淡淡論也有疑問,在台通那集夢宮有跟Lisa對賭朋友的為人感覺是有書,那現在應該是沒有左邊淡淡的吧,希望夢宮用金牌講師的聲音對我說,兄弟們別混了,趕緊畢業,出去賺錢帶家人出國玩,我還說實話,那最後祝福各位聽眾及夢宮一家平安健康,以後回娘家不會生病,單哥會越來越勇健的愛您,我也愛您這個還在苗栗念書的蔡蔡子,非常感謝,現在叫我夢宮許嘎,這是非常親膩的叫法,我差點懷孕,那再來講說這個金牌講師,其實金牌講師現在已經,我不知道我的YT好久沒有推給我,我幾乎快忘記這個人了,那希望他現在一切都安好,那上面說是不是我欠Lisa一顆淡淡,聽起來好像是,所以以後好像只能夠用右邊淡淡賭,因為我左邊淡淡已經屬於我老婆,因為那次最後面是她的隊,那再來講說,神明可能在意的是你付出犧牲了多少去做善事,不過我覺得還是怪怪的耶,就當然如果站在一個慈愛萬物的角度,有可能是這樣子,可是以我們的在地神明來講,其實是各司其職嘛,有些可能是負責海的嘛,有些是負責什麼士農工商某一塊的嘛,所以如果你今天找到一個動物的神,那動物的神這樣想,我覺得就還蠻合理的,可是如果你隨便找一個神,然後說你要吃素的話,我還是覺得不一定會成立啦,為什麼?因為就算你吃素,我想說你吃素吃一年好了,好,那接著你又再回去吃肉,不知道為什麼在我的感覺就是覺得說,所以現在怎樣?現在老大不是神明,老大是你耶,是你決定說,好啦,你叫我不要吃肉,我說媽,我就一年不吃肉啦,再許願,我就感覺說怪怪的啊,但當然我覺得每個人,反正心誠則靈嘛,你只要是用有對應到的東西去許願都可以,我只跟大家分享我的看法,就跟你分享你的看法一樣,我的看法就是覺得說,這個你沒有真的加惠到這個神明啊,我就覺得說,你真的要去加惠到這個神明的話,你應該是要做一些直接對他有利的東西,那當然其實神明搞不好就像很多人講的,他根本就不在意什麼人間的利益或什麼的,反正就是那種最最理想的想像嘛,但是我自己比較習慣不用這樣的框架去想事情啊,所以反正就是,大家只要覺得你許願的token是ok,那你真的都有換到東西,你就維持吧,類似說東西沒有壞就不用修,那下面一位,SHEEP945,孟公你好,第一次留言有點緊張,我是三重橋本還奈,想借孟公的頻道感謝今天情人節,在國父紀念館找停車位的時候,揮手跟我老公說他要離開了,車子在後面讓給我們停的特斯拉車主,想跟他說聲謝謝還有新年快樂,讓我們想買特斯拉了,順便想問問孟公對於本次關稅公佈跟車價的預期看法,最後好了,人一生平安,謝謝孟公愛你,那當然就是美國車就是可以預期而變得更便宜,那在美國車更便宜的狀況之下,也有可能會進階的去促進到,就其他車子為了要去競爭,就再把價格再壓到更低,所以我覺得對台灣的車價整體來說,一定是一個利多吧,所以利多是說站在消費者的角度來看,那你說你想買特斯拉,特斯拉不是在剛剛宣布說,這個關稅不會影響到他車價嗎,他可能是少數幾個不會被影響到的東西,但我覺得,舉例來說如果這個美國車開始屌賣,然後車價不斷在往下掉的話,他會不會再降價,會啦,他一定就會再降價,而且特斯拉在馬斯克的掌舵之下,就是盡可能的一直有在做降價,所以應該整體來說,覺得這個車價應該就會往下,除非有一波需求的暴增,逆勢拉上去之類的,不然就還是會往下,因為一切都是看供需,下面一位,狗鬧那麼累,祝孟公新年快樂,世事順心,非常感謝,下面一位,孟公哥安安,先祝新年快樂,馬上報復,四級被唸QA的定期定額氣氛宅,現在被唸到QA後的兩天,欠我錢的老闆就主動還清了半年的款項,真的好感謝孟公哥的金口,哇靠,這裡真的好靈驗,法院甚至都還沒有正式發致富命令,給對方就解決問題,不管這集業配什麼內容,我都決定先買爆,那就算用不到也會捐出去,一輩子愛您,祝孟公哥全家人身體健康,一切安好,績效大爆色,那我記得這位兄弟,那非常恭喜可以把錢拿回來,因為其實把錢拿回來,是一個非常非常難的事情,這個時代我覺得借錢很容易,那銀行的信貸或什麼,他都是包不得你趕快去跟他借,所以當一個人已經走投無路,到要來跟你借錢的時候,基本上要救他就很難,除非是自己的好朋友,你要幫一下是OK,但是我經驗就是借出去的錢,你要再拿回來,那個難度是極高,極高,所以可以拿回來就算是非常幸運的人,下面一位,Bullshit,嗨大家你好,我太太是Bullshit,我覺得你改個名字,因為這樣很像你fucking bullshit,太太是你的忠實聽眾,我即將成為男寶爸,平時會固定收聽您的節目,讓我順利入坑,那先感謝您每週提供精彩的分析,太太預產期3月20號,那祝福辛苦的Sylvia,母子平安健康順產,兒子的名字已經想好了,取名謝孟公,那希望剛才大家一樣旺旺旺,非常感謝您帶給我們知識與力量,那祝您和家人平安喜樂愛您,我是建議取別的名字啦,好,但是希望你們順產,下面一位,六哥哥,某公你好,小弟今年25歲,平常在家全職做股票,值約2500萬,有房有車,借無貸款,自認經濟狀況尚可,那最近女友跟她的母親有提到我的工作跟經濟狀況,對方態度很不屑,認為錢不是重點,人就是要出門上班,受到社會的規範,我跟女友都不以為然,掛號女友很支持我,那如果你看Liza遇到會怎麼做呢?那最後祝孟公新年快樂,績效大爆色,一家五口,身體健康,事事順心,所以聽你的說法,你的女友AKY的老婆絕對沒有問題吧,那其實完全不用屌她媽,實際上就真的是這樣,因為現在結婚只要兩方的意思表示一致就好了,你們兩個都覺得OK,兩情相悅,你們去簽了就結婚了,對方媽媽說什麼一點他媽都不重要,那當然有時候你會不想要把局做差,覺得大家還是可以當朋友,看怎麼樣溝通,那或許假設要折衷的話,你就搞一個交易室,你就搞一個辦公室,然後說那是你的交易室,就是某某投資公司,類似我們身邊一堆人都在做這樣的事情,那其實就把它變成是一個網咖,大家可以在那邊下單,可能可以養一個研究員,然後接著用這個研究員去扣公司,你也不一定需要他的報告,但我感覺很多人都在做這樣的事情,你就這樣子搞,然後就說我在外面其實有一個投資公司,我並不是什麼在家做股票做交易,因為有些人聽到在家做交易,確實他不是一個好東西,就是至少在一些,可能一些銀行要放款給你,你跟他說你在家做交易,他不一定會喜歡你,或者說一些長輩在家做交易,他覺得說你不務正業,即便他們不知道說你交易可能賺很多錢,他可能覺得說錢不一定是重點,他你有一些什麼社會地位或什麼的,所以其實我自己有觀察到,好像我們身邊一些做交易做投資,做到有錢,他們有一些投資一些實業,然後他的title不一定會掛說,他是什麼交易師,或是什麼投資公司的老闆,他喜歡掛他做的那個實業,類似說會不會以後我想要跟大家介紹,講說我是創投家,我是做銷男資本的,可能也會,因為我覺得說做交易,你就講一堆詐騙的,也是說他自己在做交易,網路上騙人家做crypto什麼,然後每個都說自己做交易,可是你做創投不是每個人都可以做,類似這樣,所以有些人就會把自己掛不同的title,可能也是為了去融入社會吧,之類的,但其實我自己是不太在意這樣的事情,但我知道有些人可能覺得說你想要折衷,你不想讓他難過的話,那你就可以照我的說法,你就去搞一個小辦公室,那個租金沒有多少錢,那這樣子可能他會比較放心一點,那你的女友可能也會覺得說,這樣好像沒有辜負媽媽,那這樣子大家就皆大歡喜,反正那個支出也是小的,但退一萬步講,就如果你今天可以不屌他的話,那就可以完全不用屌他,因為結婚是兩千香就夠了,你管他月母香什麼,下面一位Yen Chow Chen,孟公好,我覺得炒股的模型很棒,但硬要說的話,你還缺一種模型,快樂寶貝指數,你應該制定快樂寶貝指數模型,藉此判斷市場的情緒高低,該模型內容必須有打方向燈時,後車低能額的加速比例,整天來留言問操作,和想當全職投資人的比例等等,相信這麼好用的指標,開放給粉絲使用,必定能造福社會新年快樂,其實這個指標我們以前就有類似的東西,類似說在Telegram裡面有一個,我們那時候講說沉默循環,因為真的每次疊,那些很熱絡的人就會不見,可是因為我覺得最近行情太好,所以沉默循環已經很久沒看到,那當然一方面也有可能是,那時候的一些回檔,已經把一些笨蛋都塞掉了,但其實最近在問股票的人,真的又有感的上升,包含說在Telegram裡面要tag我問股票的人,而且都是問那種,怎麼講,非常技術面的東西,我個人是覺得,當然技術面本身是重要的,可是技術面一直對我來說都是一個,像輔助的角度,就是我去了解一下市場在想什麼,類似說一天的K棒,就是反映了一天的交易的軌跡,那它對我來講就是一個輔助,可是很多人都想要去,怎麼講,就是過度的聚焦在那個東西,也不是不行,因為我們身邊有朋友,就真的是全部在做那個東西,但我就覺得,當每次很多人在問這個時候,真的就是有一點,感覺說高點快到了,可是這一波真的是拖很久很久,這波真的台股太猛,我也不知道到底發生什麼事情,那美國的話,其實已經非常有感在罰人了,已經在罰了,那下面一位狗哥,股市熱起來,怎麼一堆人就在問技術現行的問題,那個不是問AI就好了嗎?同學,所以跟這位兄弟所講的一樣,確實是技術分析的東西,你可以問AI就好,因為像我們身邊的一些,就像說有一個波浪之鬼,他就是會跟AI去討論他的波浪,然後說跟AI討論,其實比跟人討論還有意思,就是AI他會去幫你撈一些數據,然後去幫你做統計,所以其實是更有意思的,所以確實技術分析的東西,我覺得你可以去問AI就好,像基本面的東西,你去問AI的話,因為AI的東西,他就是去撈網路上的各種,包含上是說什麼檔案,或者說一些說法,一些新聞或什麼的,基本面的東西,反而是AI打不出來的,但其實我覺得現在很好笑的是,確實是在AI討論上面,去問技術面的,我感覺是比較少,很多人去問基本面,然後他就會很高興的,把它貼在粉專,或是貼在一些討論區裡面,然後我看到我都會想搖頭,就是你去問AI一些產業相關的東西,特別是有時候,你有太多自己的主觀的輸入,就你想把兩家公司扯在一起的話,AI就會跟著你一起瞎掰,然後再來就是最新的產品,其實AI是看不到,所以確實反而在質化分析這一塊,我覺得AI的分析還不夠,但是量化分析應該已經某個程度上,可以去交給AI做討論,下面一位Stick,嗨,夢工,我是鮭魚,以前股票亂買亂賣,發現都是大賠小賺,去年直接加入大盤,不僅輕鬆,又有更多心思可以好好生活,我跟女友都是您的忠實聽眾,希望您可以幫我用肌肉猛男的聲音,跟女友說,小雞兒,要吃飽,睡好,活力滿滿的,愛您!那大盤確實是一個,我覺得很適合大家的選項,包含我自己都有一些帳戶,是幫我的孩子去做這個指數的投資,當時的想法很單純,就是說有一天我可能股票要翻船,雖然老實講,我家股票翻船機率是極低,那這flag我也不怕,我在那邊直接插下去,因為就已經是走配置流了,所以翻船機率極低,就真的翻船,就是台灣的市場是直接去死之類的,所以那時候的想法就是說,有朝一日有可能會有,超乎預期的狀況發生,至少我可能有一些,相對穩健的東西可以留給孩子,只是現在看也覺得說,好像沒有什麼特別的意義,但我自己有在做這樣子的配置,指數確實是很適合大家的一個選項,下面一位,6880531,嗨,愛大你好,我今年26歲,是少數的二字頭iPhone,也是從第一集就收聽到現在的股位聽眾,除了抽獎外,第一次留言,去年過年才開始買股票,還當了好幾年的氣氛仔,知道要從0050無腦開始買,所以我出入股市第一年就有賺錢,而且去年大盤真的很強,只買0050我的績效就有接近50%,過好四月股災有加倉的關係,謝謝愛大讓我收穫滿滿,祝全家平安,確實以台灣的指數來講,因為過去有報酬實在是非常恐怖,我覺得應該有很多人的報酬,是直接屌出指數,因為過去指數大概,長年在8到12%之間的時候,其實拉長看就3,5年,要贏指數的人就很少了,像他那種指數幹媽整天,那幾10%的我覺得應該更難,好大家再見,掰掰