歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本集節目由Zen的茶贊助。自從上次在巴厘島喝康普茶喝到上癮,回家後就到處找來喝。這次跟大家介紹我的同鄉,一樣來自Millit的Zen的茶。這個品牌是百年的製茶釋迦,近兩年拿下歐美獎項。他們新出了兩款東方美人茶飲康普茶跟氣泡茶。一開始我以為是典型認知中的茶,結果完全不是。保留了茶的細膩,喝起來又有點像香檳自然酒。香氣會慢慢隨著時間跟溫度產生變化。首先是Lis,東方美人氣泡茶。它不靠強烈的氣泡去刺激你,而是用很細又綿密的氣泡,把茶香一層一層往上推。它用了比一般市售更高比例的茶葉去做萃取,所以第一口就可以聞到熱帶水果的香氣。接著是東方美人很經典的蜜香,再慢慢帶出白花香。我自己很喜歡它放個幾分鐘之後再來喝,溫度稍微上來一點,香氣又變成另一種樣子。另外一個,Sell Cooth,東方美人康普茶。很多人聽到康普茶第一個反應就是酸,但是它一樣不是走刺激的路線,而是用兩款東方美人茶一起供釀。把茶香放在前面,發酵放在後面。入口先是熟果跟蜜香,中間慢慢帶出青梅的酸甜感。再往後喝還會跑出一點荔枝跟酒紅玫瑰的香氣。它很像一支風味完整的飲品,讓你了解到原來茶經過時間跟發酵之後也可以有這麼多層次。這次推出的組合跟價錢是專屬給國外聽眾,而真的茶品牌主理人都是長期資深矮保。這次為了各位CHICA準備了一款熏香杯專屬禮物,買四瓶以上的組合就送,只送不賣。一盒兩入的台灣製造超美手工玻璃杯,如果有興趣的可以到我們資訊欄找到更多的說明與連結。好,那這真的是充滿了那種滄海桑田的味道,又持續的感覺自己年紀慢慢變大。雖然我在節目裡面很像很常有這樣子的感嘆,我只能夠說好像過了30歲之後很多事情進展的太快,有些是令你措手不及的。首先就是在非常嚴格的運動訓練跟持續的減重的狀況之下,我現在的睡眠品質也變得很好。像我老婆講說我已經是完全不會打呼了,她也覺得非常的意外。再來就是我現在可能每天的11點12點就會直接準時倒地,然後5點多6點就會準時的醒來,接著會幹嘛?就突然間你也不知道為什麼,不知道是自然呼叫還是祖靈跟你講了什麼,你就跟你的阿公一樣,你開始在床上去做伸展。我們家人出去住飯店的時候,老婆講說媽的,被你吵死了,一早在那邊伸展,你不會跑去別的房間或什麼的。我就突然間想到說以前我阿公好像就是這樣,就是可能半夜就跑起來,然後就會去做一些奇怪的事情。像我爸的話,就是你半夜會聽到他跑起來,然後一直去弄塑膠袋,不知道在弄嗎?然後就一直在那一絲,就很多那種聲音跑出來,結果我自己家也變成是這樣子的長輩了。只是我可能還沒有去弄塑膠袋,當我起床就開始去做一些伸展之類的。然後再來就是看到自己的孩子教的一些朋友,現在開始在心中也會有一點,當然我們不希望成為一個討人厭的大人給太多意見,但是我必須得講觀感跟感受這件事情是存在的,所以就像說他在兒童遊樂區,你看到他被欺負,你就會覺得說你不爽那個小孩。雖然小孩都是小孩,你相信他們是天真無邪的,你就想說他爸媽在哪,到底有沒有看者之類的。或是你孩子跟你講說他喜歡的朋友,然後他喜歡的女生是怎麼樣,你心中也會稍微有一把尺在那邊打分數,那你也開始去懂得說為什麼以前可能跟你爸爸媽媽講什麼,然後他們會感覺要出來吐槽你有什麼的。因為你自己身為一個爸媽,你就知道說你還是會有反應的,就是你看你孩子,雖然那是他的生活,他自己可以去做主張,我們只需要去做輔導,但你就真的會產生一些想法,只是我自己會盡量希望不要像可能前一代的家長,就是會去做蠻多的紀錄。我會希望說我的態度是你爸一定是為了你好,但是你爸不會告訴你要怎麼做,我會告訴你說我的想法,那接著就讓你自己去做判斷。那我也要真的相信他讓他去做判斷,即便我知道他會落賽或什麼的,你還是要讓他自己去,因為這樣可能才不會把自己的孩子給趕跑,以後都不敢跟你講。那在自己的工作上面,最近有一些蠻神奇的想法,因為就看到像在Telegram裡面有人要tag我聊天的時候,然後就有提到說夢工以前是怎麼起來的,就那種很老梗已經被問了好幾年的問題,其實你們就往前聽以前的紀錄就是了嘛。其實不同的階段去聽我的節目可能會有不一樣的想法,不然說可能因為我現在跟早期的自己比起來也差很多了,所以當然每個人可能都會找到適合自己的某一個片段,但總之我沒有要去取悅任何人的意思,就是很如實的去分享自己在工作跟一些可能在交易跟投資上面的想法。那像以前我很常跟大家講一件事情就是說我年輕的時候真的是比較衝一點,各種槓桿能用的就用爆,那我的態度是什麼,就死了算,這個老聽眾應該要背得出來。那最近就是因為有一些新的聽眾在問我這樣的東西,當然我是懶得去回這種東西,因為就是隨時都有新的聽眾,不可能他每次都幫你去複習,但是有些聽眾就會幫我回答,就說他就是那種槓桿槓爆,然後死了算了,拼一發大,什麼的。那可是這時候我就突然間想跑出來記錄一下,我就想說其實我看現在的年輕人或這些少年古神,當然我自己沒有到多老,就34歲嘛,那只是就新一代的這些年輕人,現在大家開始聽到一些很有趣的字,什麼四代同堂,然後再什麼槓上加槓或什麼,突然發現說以前我們真的算超保守,就是以前我那時候在節目跟大家講說我這種算風險很大嘛,那一些人聽到可能就會說你隨時會爆炸什麼的,其實我們的風險程度跟那些人比真的是差超級遠的。然後再來就是像我自己有被吹腳過,可是我從來沒有給人家什麼斷頭什麼的,我都會自己去做處理。那之後就發現說現在新一代的蠻多好像是被斷頭是蠻正常的事情,我就突然間爆掉,然後接著很快又再站回來,那個對他們來講叫做家常便飯,也就是現在的年輕人真的有一種那種too fast to live, too young to die的那種感覺,就是他就是跟你拼了死了算了,所以他們那種才是真正的死了算了,就是我們已經是某個程度上被掃去隔壁的老人家了,所以當有人在可能回答那些新的聽眾說他以前的態度是比較偏向說死了算了,衝啊槓桿槓嘛,我說其實我以前最大的時候大概也就是槓2.5倍左右,就是融資開滿就是這樣,有些東西我一買發現說,哇靠,因為你不能夠融資,我就不買了,我意思就是可能我前面在做研究,然後最後面要買的時候發現說沒有辦法融資,就是也不買了,因為代表我槓開不上去,可是最多最多因為你槓桿開滿的話,以融資來講就是你自備款是四成,你可以買到十成的股票就是2.5倍,所以我最大就是2.5倍,那當然往下掉的時候代表你的槓桿倍數會變大,可是就差不多在這個範圍裡面,因為你都會提早去做一些處理,那像這樣子的槓桿倍數,其實在新一代的這些股民裡面,就大家會聽到什麼四代同堂啊,股息槓爆啊,或是什麼,選擇權弄爆,或是不停的roll,什麼叫roll呢,就是因為像你股息去買,你買滿,你把保證金都用光,上漲之後保證金回充,就可以再繼續再買,那不然就是如果你是融資的話,也蠻流行就是很多人這樣一路融資上去,那接著你漲到某個地方,他就把他東西先沖掉,然後接著再融一次回去,就把額度調高再幹上去,所以其實現在有很多人是在用一個超級沖的方式在做事情,那我絕對不會想要去當一個老人家在那邊跟大家提醒什麼風險,因為我覺得風險大家自己要知道,不知道的就早晚也會被抬出去,所以跟他多說也無益,那當然必須得說我現在得稍微的修正一下,就是其實我們真的不算是一個高風險的人,以前我會跟大家講說,就是我可能在做一些比較高風險的操作,但是在新一輩的這些股民裡面,我那個算是超級保守,所以以後可能就是保守派投資人,就算你問我早期怎麼樣,我也說我相對保守,因為那時候最多就是融資開門,不像現在這麼多花招,一大堆人可能先去用自己的企業識別證先信貸,然後帶了之後再進去再融資,或者股息或什麼的,所以那個隨便算一算,他的槓桿的比例都是可能五六倍以上,就超級恐怖的,像這樣子超級大的槓桿,或是那種不停的Roll上去的,他基本上只要遇到大概一兩根疊停,就有機會可以直接把整個部位upgraded掉,整個就會被掃掉,聽起來是非常誇張,非常嚇人,在我的心目中或是像其實身邊有一些朋友也討論過這件事情,當大家知道說現在蠻多新一代人是這樣搞的時候,大家都很意外,就是你怎麼可能可以這樣子搞,因為這樣子理論上是沒有辦法sustained下去,是會出問題的,但就真的很多人靠這樣子,然後在短期內就發了很大的一筆財,所以相對之下,真的以前的自己一點都不算是高風險,所以以前會講說自己可能是高風險操作出來的,我現在就不會這樣講,就現在可能就要稍微改口,所以這也是時代不一樣,並不是說什麼我們換了位置換了腦袋,或是說什麼就改說法,是你在外面真的看到說,會越來越多那種就是你無法想像的事情,然後讓你過去的那些東西都變得好像是沒什麼,就像說最近一個令我非常震撼的,我相信我應該有在節目跟大家分享,就是巴菲特他一定沒有想過,他有照一日會變成一種單位,就是馬斯克的SpaceX上市之後,他一天的震盪就是一個巴菲特,什麼意思,巴菲特賺一輩子的錢,身為投資界最強大的人,一輩子的錢加起來就是馬斯克一天的震盪而已,所以對,這就是時代變了,那當然相信每一代都一定會越來越好,我們不是那一種就是會覺得什麼現在的九年級,為什麼00後的怎麼樣,我也最討厭這樣,因為以前我們也會被人家說什麼八年級的草莓竹,我啥小的,沒有必要這樣一代鬥一代,就是每一代都會玩出新的把戲,所以盡量不要去講說什麼,新一代年輕人看太多短影就很笨,你就想當年我們爸媽也講說你看一堆港片,你看一堆YouTube,你會變笨,那到底是誰笨,所以我相信年輕人都是一代比一代好了,就算他們可能去做一些非常高風險的事情,但可能就是這一代年輕人他們不知道某個程度上會經過的路,有些人就會靠這個,在短期內可能就累積到巨大的財富,那當然一定會有很多被掃下去的,可是這個也沒什麼好講的,就像是可能一堆人跑去準備學測聯考或什麼小的,那也不是說每個人都一定可以念到好學校,花一堆錢投資也不一定可以真的去考到不錯的學校,或者說去國外念個學歷回來,也不是每個都一定成功,去工作去投資其實都一樣,那只是我還是會覺得,就如果你是我聽眾的話,我會希望你多多想一下自己跟你的家人,就是如果說你今天為了貪快,那你衝一發大的,那這個是有可能他的當賽是有機會幫你掃掉,或是讓你們全家進入一個負債地獄的話,你要三思啦,就是不要只想到說upside,你要去想一下當賽,然後再來就是慢慢來比較快,其實還是我後來蠻喜歡的一個座右銘,他不是一個最核心的座右銘,但是我會很常把這個東西放進去我的思維裡面,就是盡量讓自己慢下來,那除了是我自己本身算是非常急性子的人,所以我知道說慢下來對我來說會更好,就是一些東西可以看得更仔細,比較不會有一些衝動的行為之外,然後再來就是你會發現你最終可能都會到某些地方,但你在過程之中假設你看到一些很快的人,那你也想跟著貪快的話,你是有機會讓自己爆炸,那當然你有機會很快,可是問題是你拿什麼去換,就如果說你是慢慢的上去,你們全家都不會受影響,那如果說你快快上去,你是有可能全家會受影響,所以這個還是大家自己要小心啦,那總之呢就突然間覺得說,就是我們自己以前的一些認知後來都被顛覆掉了,除了自己當爸之外,然後再來就是隨著這個貸款的管道越來越多,鋼桿的工具越來越發達,真的很多東西都跟自己想的是不太一樣,稍微抒發一下自己的想法。好那接下來我們來進入上話題,那今天的台股尾盤就開始有一些中小就轉強了,跟過去的幾天比起來,算是終於有一點拉尾了,但其實有蠻多的型態,我覺得就是做得有點不好看的,所以跟前面的兩極的觀點還是一樣,就如果說有些東西是掉到季線以下的,我感覺就會轉弱啦,就是我就覺得說大哥可能就要換人當了,那再來呢如果是有些東西是掉到可能季線附近,就直接往上,甚至是像以台股的公率族群來講的話,基本上都還在五日線跟十日線,那就是可能市場上面的一個主流,那當然現在這些東西可能稍微有一些比較tricky的地方啦,因為過去一個比較大的族群,然後可以塞很多錢的是被動元件,因為被動元件最大的可能像國巨、華新科或什麼的,那個法人是有辦法可以parking進去的,那可是像公率元件的話呢,一些比較強勢的主流股,他們的market cap大概是落在數百億左右,這什麼意思呢?就是說那些比較大型的法人,應該是沒有辦法把錢放到這裡面,所以就算公率元件可能在市場上面,算是一個相對強勢的族群,那只是我自己還是會想再去規劃一些額外的族群去想說,有沒有可能後面哪些是法人會衝進去的,因為法人總是要找地方去啦,那當然有可能就是被動元件在後面就繼續反彈,然後就再繼續往上走,那只是按照自己的經驗呢,一般來講,就如果說拉回到這樣一個程度,他會需要橫盤去做一下整理,那目前的盤面呢,就是最近當然也會有一些朋友會想要去討論去問嘛,有些人講說這個盤是要怎麼樣解,其實我覺得根本沒什麼好解的,因為你去看一下加權指數基本上就在右上角,那所以這邊沒什麼要討論的,簡單來說就是可能中小這邊出現了一些比較大的震盪,那至於是什麼原因呢,我覺得也不用太細究啦,我個人認為,就是現在要我猜的話,應該就是一個蠻劇烈的降槓行為啦,就是類似說可能我們看到韓股那樣,因為韓國股市就整天在那邊壟斷嘛,那韓國股市你可以想像成是一個非常speculative的一個市場,非常投機,就是裡面就是一堆人在可能使用大量的槓桿去搞股票,然後跟甚至他們國家的一些政府單位人員都有提到說,他們的槓桿ETF實在是太盛行,這個就是韓國的一個現狀,那其實我們在過去也看過很多次,就不管他們跑去炒什麼Tesla、Parentier,或是加密貨幣或什麼,反正每次只要最後面韓國人群聚的地方,就是會被玩壞掉,就是會完成大賭場,那只是他們現在要回去把自己國家的指數完成大賭場,差不多是這樣的一個感受,那因為最近韓國在降槓啦,所以我覺得可能就是那一種可能比較偏向投機的氣息,在最近是有一點被掐掉,包含說我們在前幾集有跟大家聊到說,就是你最近如果去追搶,很高機率就是你會被修理,然後你就會直接被修理,因為那些可能短期轉強的東西,就隔天就會直接轉弱,然後就把你殺爆,那些可能去追這些強勢股的人,他們的習慣的做法,就像我們剛剛前面所提到的,他就一次把槓桿打滿,所以他基本上是扛不了任何的回檔,只要任何的回檔他就必須要亂殺,所以你會在一些股期會注意到說,甚至是可能他的現股明明就還在3、5%左右的一個區間,可是他的股期竟然跑去摸跌停,那是因為有很多人槓桿槓爆,所導致的一個比較劇烈的波動,所以我覺得在韓股你可以想像成是一個完全體,那台股可能就是一個比較縮小的版本,所以我自己目前會先這樣去猜,因為我在市場上沒有找到,可能夠大的壞消息可以去justify,就最近的這樣的一些回檔,然後再來就是,雖然即便有一些族群開始,衰迫季線轉弱什麼的,但是其實殭屍族群在市場上都還是有,那除了剛剛前面提到的公率之外,像是CCL也都還很強,Wafer也都還很強,所以其實是有很多強勢族群在市場上的,那這個不太像是行情要在短期內立刻結束的樣子,它只像是就是一個新一波的輪動產生,那像光是直接集體轉弱,那在被動元件下有蠻多也進入了修正,所以就是可能換下個東西,這樣的一個味道才是我覺得市場的一個主軸,那當然每個人會有自己不一樣的判斷,然後這個都尊重大家,我就稍微的分享一下自己的一些小小的看法這樣,那最近市場上當然有很多人在講說,可能這一波的修正完全是被Sami Analysis喊出來的,那這個機構呢,其實我們最早大概在2023-2024的時候就跟大家聊到它們,那時候我自己本身也是它們的一個店戶啦,那後來是,不是覺得它們不好,我覺得它們的作品真的蠻不錯,跟那個Dillon其實我們也有聊過天,那只是我心中的想法是覺得,就是後來簡單來講就是AI的一些Age,已經不用去透過這些報告就可以去做取得,因為有時候是它們可能知道一些東西我不知道,所以我會去做訂閱嘛,那後來其實基本上都已經算是全開圖的一個狀態,就是你要問的所有東西基本上都問得到,那甚至呢,有時候它並不是說資訊落差的問題,就像說像NVIDIA就是一個超級便宜的標的,這個連講都不用講,大家都知道,但這是一個市場喜好度的問題,就大家要不要去推,所以很有趣的現象,像它在台股和梅谷都有類似的狀況,就是AI最核心的東西,以台股來講絕對就是TXMC嘛,那以梅谷來講絕對就是NVIDIA,那可是兩個東西卻是交易在最便宜的估值,那它們的一些快樂好朋友,反而它的交易成數是高很多,你說為什麼會這樣,其實你也難以去做解釋,那所以過去可以取得的一些那種,所謂消息的Alpha什麼的,我後來發現在訂閱的報告裡面比較拿不到,所以我就沒有再去做訂閱,但它們發的一些文章什麼的,就是還是會稍微的有看到這樣,那我必須得說,當然可能是因為它在市場上累積了夠長一段的,算是Mile Credit的一個影響力,然後它們最近呢,就是快速的把這個Credit燒掉中,對,簡單來講就是,我們過去也注意到一些機構,或者是一些報告,它們會做類似的事情,它們在過去可能累積了蠻大的一個信譽,那最後呢,可能就是,也不好說人家是膨脹啦,就是你可能當你今天對某些東西的掌握度,高到一個程度之後呢,大家可能就不會甘於說,只是去講產業的某一些新的發展,像我們節目就是因為,我曾經被一些空頭給叫喧過,你發現空頭會有很多人跑出來煩你,所以最後面我們就是只聚焦去講一些,可能長期產業的東西,因為你知道這東西基本上很難錯,反正就是說趨勢抓腿,重點只是找到好的買點而已,那就不會想要去做任何的摸頭什麼的,因為基本上你去講人家股票空或什麼的,那個最後面都會引起非常大的爭議,就是會出問題,會被燒到啦,所以像我們自己是非常去注意這一點,我們就只講產業長期的一些需求跟發展這樣,那只是就是有蠻多那種研調組織,我覺得可能就是,因為過去累積了蠻強大的一些實力,他們一開始也不一定是有惡意或什麼的啦,或是我也不是講說什麼某些機構它就是惡意,但他就會在心中覺得,可能目前他知道市場上的預期是什麼東西,那這個預期呢,他認為會miss,所以他就是把這個認為會miss的東西講出來,可是一般如果你有仔細去看他們的報告,你就會發現,它裡面一定都會有一個但書,就是會告訴你說,雖然是這樣,但是可能Big Picture是不改變,可是問題是這個時代大家去取用資訊的做法是,其實很多人都直接看標題,就他不一定會回去看你的內文,他光是看了標題之後,他可能就把它轉出去,然後或是就直接被人家去做這個刺激的封裝,包裝完之後,然後就再灑出去,這個其實我自己也是蠻常受害於這樣子,就是我覺得說如果你都是有來聽節目的聽眾,其實你應該會聽得出來,就是我在每一個東西的語意上,或是一些情緒的表達上,某個程度上都是某一種,就是類似參數跟訊號之類的,那當然不是說什麼我要給市場一些暗示,我只是說你如果有去認真聽,你就會知道說,雖然我們可能提到了10個東西,可是這10個東西你的評價,或是你的樂觀跟悲觀程度其實是不一樣,但有些人會想用量化去刷你的東西,所以他就會去貼說,古來這集講到的標題,就即便那些東西很多時候我自己看到,原來我有提到這個,我可能是隨口提,可是在他的權重看起來是一樣的,所以一樣的道理就是,如果你今天只去看標題,就會掉入這樣的一個陷阱,就會,類似說他前面剛發生的,是在講說CPU跟800VDC的一個延遲,那其實裡面並不是真的寫得非常的barish,就是比較偏向說,我認為也是在講地延這件事情,而且後來我們在節目有跟大家分享說,就是DN Patel他在一個X的推文下面有講到,他其實認為那個滲透率只有5%,然後5%對他講是不好,可是那時候我們在節目有講我自己的看法,其實5%叫很好,因為我們甚至會去買一堆,根本你在他媽一兩年內看不到營收的東西,所以你有5%的滲透率,那已經算是非常好,所以你就知道說,如果你有認真的去剖析的話,你會得出一些不一樣的想法,但我覺得現在市場就是一個蠻速食的狀態,然後跟很多資訊跑得很快,所以嚴格上來說,你要說是Sami Analysis他發一些報告,把東西打下去呢,還是說是月聽人自己完全是沒有faith,然後他只要看到任何的風吹草動,就想要亂賣東西,到底是哪個對市場影響比較大,其實我覺得是後者,但是大家一定會怪給前者,所以其實我猜啦,他們最近應該就會遇到一些問題,就是一定的,因為你影響的市場太大了,然後你都在很關鍵的時間點,丟出一些很有爭議的東西,然後大家就會把所有的問題都指到你身上,然後就會讓你變得很敏感,可能就因為這樣會接受到一些調查,就是可能會產生一些問題,因為大家會暴擾鼠原,還記不記得之前中國那邊有一個分析師,就算我們蠻常提到,但我們現在就不要去提了,就是三個英文字的,他那時候就只是去講一下,自己對光通元件的一些看法,然後最後面就直接給人家人肉出來,甚至反正就聽說有發生一些不好的事情,所以就直接把所有東西都收掉,就一樣的道理,真的市場上超多人會暴擾鼠原的,所以我覺得他們現在偏危險,但是我們一樣去稍微的剖析他的看法,一般我們都是用比較中性的方式,就是我們像過去在評論他講的什麼,CPU800V的延遲,我們也不會直接說什麼,啊,那個R3在亂講,因為現在網路上一堆人就說,啊,那個R3在亂講,沒有啦,就是我們還是去剖析一下,到底實際上人家講什麼東西,那盡量不要用一些情緒的用語,因為如果說我覺得,其實你要思考的是,為什麼隨便一個消息給,把一些東西打下去,是不是上面真的符合多了,就是如果說真的是非常好的東西的話,其實他在過程中,比較不會遇到一些有的沒有的亂流,就算有遇到的話,那其實對於絕大多數人來說,你想買的就是一個買點的製造,那只是因為現在剛好就是行情,可能是比較震盪,一些中小灰比較大,所以大家就會,類似說就是一定要去抓一個戰犯,那剛好就抓那個不長眼的,在不對的時間丟不對的東西的人,實際上他的東西,都有一些銷量的存在,就如我所說,不然說他們前面曾經提到什麼,SoulCam的需求崩潰論,或者說Micron的HBM4,可能沒有做進去之類的,最後面就發現說,那其實都是在講一個很短的東西,所以套一個我產業朋友,他講的東西,他說其實呢,大家搞不清楚,技術跟產品的一個差別,這個我們在節目也是,多次跟大家溝通這樣的概念,就是其實現在蠻多人,是在交易RDPROJECT,什麼意思,就是一個東西,他還在實驗跟研發的時候,市場就因為高度的預期,先把他炒上去,然後接著呢,再因為說,這個東西可能沒有辦法,如期的量產而殺下來,但是如果你今天,是站在公司派的角度,他們的想法是,我這個東西,我從頭到尾都還沒登場過,所以你們自己在那邊自嗨,然後自嗨完之後,就自己把東西殺下來,可是時間到,就是我產品該推出來,就還是會推出來,所以其實像之前,不知道大家還記不記得,一兩年前那時候,GB200大家在講幾REX的時候,最早市場上是喊說,一年可以做到7萬還10萬REX,當時我們節目講說,一定不會是這個數字,應該說也不是只有我們,有什麼獨到的know how,就是你真的有在看的,就知道一定不是這個數字,可是就不知道為什麼,市場上有人在傳那個數字,然後最後面下調的時候,就是大家開始去醒來,發現說其實不會這麼高,那股價崩下來,然後大家就會講說,你看,所以就是什麼,有人在打擊,或什麼啥小,但其實不是,那個是因為大家,自己把那個預期跌得太高,所以他某個程度上在做的事情,我覺得是有點在幫大家做壓力測試,只是我覺得就一樣,當兵都有教過,不打勤不打懶,只打不長眼,就是可能在不對的時間點,然後你看那種X上面,或是說什麼REDDI,只要有燒起來再燒你,那個可能就真的會變得很大條,就大家可能真的跑去SEC舉報之類的,就可能會被調查,那這次就在講說,Kyber NVL144,可能會發生遞延的一個狀態,因為可能Midplan的一個製造困難等等,但這個東西,如果說你去回聽我們節目,就是我們以前也有跟大家講過這件事情,就是我們講那個證交背板,就Kyber那個Midplan,因為他是要用PTFE材料,然後跟Q,就是說Q布跟PTFE的材料,後來應該是會去做一個混搭,如果說純用PTFE,或是純用Q的話,一個是可能成本的問題,一個是說可能因為熱度太高,會導致有些材料會融掉的一些問題,所以他本來發展就,還在怎麼講,就研擬中,還在測試中,其實在現在我們都還是有看到,像中國的盛宏是有持續去測這一塊料,只是,當然他可能本來預計是會搭配VR Rubin,然後這邊發現說,就是一直去往後延,有些人講說Rubin Ultra,然後現在甚至講說,就可能不會跟著Rubin Ultra,會到飛門才會跑出來,但這個呢,你說他是一個新聞嗎?就像我在臉書跟大家講,他其實真的不是新聞,因為在產業看得到一些研調,或是一些報告的,其實本來就知道說這個東西,他不會像之前大家想像的這麼快出來,那再不記得,就是你聽我們節目,我們也是有跟大家聊到說,就是他的Kyber的怪物Rack,就是可能會有一些地緣的狀況,不然說那時候我們去跟大家分享說,在Computex看到的東西的時候,就有去提到這一段,那當然不知道要去講說,你看說有沒有消息比RQualt什麼,我只能夠說就是這個其實在投資圈裡面,算是某個程度上的一種共識,就是你很難想像有人會期待,你可以立刻看到這個東西,他本來就是一個,可能還是比較偏向實驗階段的東西,那只是看什麼時候要把它拿出來,那所以如果你認真去看SamiAnalys,最近幾個可能比較爭議的文章,就會發現說,他講的東西都是比較偏向是,他要去修正一些短期的樂觀的預期,但是長線是不改變,不然說像前面提到什麼HBM,Socam記憶體用量,或是800VDC,這一次的Kyber144的某一種delay,他其實某個程度上就是,你可以想像成就,有點像我們之前會吐槽的CNN恐懼貪婪指標,到現在還真的有人宣稱用那個做股票,怎麼可能,幹,一下樂觀一下悲觀一下樂觀悲觀,你做啥小,就一樣的道理,就是你沒有辦法在短期內,去靠大量這樣子rumor,或者說消息的東西去,當然有可能就是在一些時間點有機會賺到錢,可是長期來看,我覺得是沒有什麼太大意義的事情,因為他並沒有造成一些產業發展的巨大的變動,他只能夠說是,有點像是說,今天你知道整個班上,整個教室,大家都是很期待說,同樂會會在7月10號發生,然後突然間講說,因為颱風所以變7月12號,差不多這樣的感受,就是同樂會是會發生的,只是有一個同學跑進來跟大家講說,同樂會不會發生,因為我這邊有辦法看到颱風的路徑,這是怎樣,最後面可能真的證明說這位同學是對的,可是就如我所說,因為你就是惹到人,惹到人就是可能,就是有機會會被處理掉,就是大家一定會去暴撈鼠淵,當然也只能夠說佩服他的勇氣,滿敢出來在上上講這些東西,因為像我們自己如果知道,有些東西發生一些地緣或什麼,一般我們都會用比較保守的心態去跟大家講,像可能過去有時候在QA,大家問一些東西,我如果覺得是沒有這麼正向的,我就會講說不方便評論或什麼,可是畢竟人家還是做研調的,所以他可能只是把他認為是對的東西講出來,但就如我所說這個東西,應該會惹到一些人,但總之結論,就是這幾個報告看下來,當然有些人會把它當成是某種末日報告來看,我只能夠說那些閱聽人的數值可能也還不夠,因為嚴格上來說他提到的東西,都只能夠算是可能在一個產業發展之中的一些短期的逆風,或者是說一些pathfinding,可能在過程之中不小心撞到牆,繞個彎過去,但是該發生該有的事情,其實最終都會發生,所以並不會因為說這些報告,而導致一些毀滅性的改變或什麼的,根本就是沒有,所以只能夠說因為現在可能他判明的狀況就是不好,所以這些東西被拿出來放大解讀跟說明,當然我也不知道把它擦之抹粉,因為我直接講,他這樣的做法一定會惹到一些問題,但實際上就是他講的東西,就類似說看你怎麼樣去解讀,800VDC可能到現在還是很多人會認為說,你看就像他講的要怎麼樣要BBQ,可是可能我們就是樂觀派的,我們就覺得說不會啊明年有5%很好,所以這個是一個正向的訊號,或是Kyber可以再飛門,搞不好我們還覺得這樣很好,因為其實我們身邊有一些朋友甚至聽到說,搞不好你知道就是有一些那種很酷的架構的東西,說不定他一輩子都沒有登場的機會,所以你告訴我他還會再飛門登場,讓我覺得也挺好的,所以其實本來就是這些可能公司,或是發展中的AI大企業,他們就是會有很多路徑的一些嘗試,然後在過程之中,你很常會聽到一些上修下修,或者說很多東西的遞延,或者說什麼Pull in什麼的,但那個嚴格上來說,某種上都是一些Noise,都是一些雜音,所以要關注的重點是什麼,我覺得第一個就是還是大家去是要抓到,所以當然AI的類股持續的去做,不管是佈局或是切換,這個一定是我們的核心製造原則,再來就是去關注資金的一個走向,也是非常的重要,所以有時候是這樣子,就是一些族群可能只是剛好,他搭配一些不好的消息,或甚至是一些不好的時間點,剛好把他打下去,讓他的心態也做壞掉,他其實長線來看,說不定一切都是No Change,高機率都是No Change,只是短期上就不一定會動,所以就類似說,可能我們前面跟大家聊到說,像這波的修正,有些東西直接掉到季線下面,你說掉到季線下面,我們就不去點名,一些也是那種巨頭公司,他們不好嗎?也沒有不好,一定也是好的,在產業上一定也不錯,可是市場是這樣,大家現在對一些風吹草動是比較敏感,所以會想去找可能比較強勢的東西去搞,所以這也是為什麼我們會,除了去看一些基本面,Fundamental的東西,我們為什麼會對市場的一些線型,或是那些資金,也都去做一些剖析的原因就在這邊,因為你總是要去抓說,大家會往哪去,大家都知道說有些東西掉下去,他要再拉回來,他就是重重賣壓,為什麼我要去拉這個,他可能去跑去拉別的東西,所以以我們的角度來講,我反而不會太糾結說,他暢壞什麼東西,我的看法反而是,就算他真的有暢壞一些東西,然後那些東西掉下去,然後真的就起不來了,那可能就代表說,就算他沒有講這個東西,說不定在某個時間點他也會掉下去,因為一定是上面的籌碼沒有這麼好了,才會是這樣的一個情形,但可能整理之後就還會有下一波,但我們要做的不是要去預言未來,其實在這個行情的判斷上,一般我們真的都是見招拆招,所以就在說像我們剛剛前面有提到說,像我們注意到一些強勢的東西,可以放大資金的,可能CCL,Whatever,那或是一些封測,那一些強勢的族群,可是沒有辦法放大資金,那可能就功率,那被動元件的話,現在蠻多進入修正,可是至少還在季線上,這些東西對我們來說就是一個,簡單來說我在AI我這麼多牌可以打,那我到底要去加碼哪一個,這其實就是看每個人的策略,其實有些人買左側的,他反而覺得像我前面講說,我自己會不想碰的,季線下的東西他買的很高興,因為反正對他來講,他的Horizon是看更遠的,他最後面會上去就好了,我也不想要整天在那邊trade,你看最近在那邊做動能的,不是每個都被修理嗎,那我就慢慢接,反正我知道他後來好,那也沒事,所以簡單來講就是我覺得都是有點那種,反正慵懶自饒啦,那當然在某些時間點,市場的一些雜訊,他可能就會對市場造成一些影響,那與其去花時間糾結說是誰害的,怎麼講,我們自己或是我自己身邊,我覺得相對強的人,比較少做這種事情,因為你去炒這個沒有意義,就是那到底下還有什麼牌可以打,或是這樣,那如果今天真的是發現說沒有牌可以打了,那真的就要去小心說,有一些可能系統性風險就要出現了,所以像去年的三四月,就是一個很經典,那時候不是我講說,美國人到底會不會做股票,那時候就是有很強這樣的一個感受,因為你真的已經在市場上找不到族群可以做,那個時候蠻多時候就是要BBQ,就當你發現已經沒有任何的主流存在,那最近雖然有一些中小修正的非常嚴重,可是目前看都還是有啦,所以其實不會到非常悲觀,我覺得還是去觀察一下,看TSM後面出來講是怎麼樣的一個狀態,那雖然可能市場上的一些預期數字是比較高,但好在最近的盤面也是比較正,所以還好,就如果說可能你覺得說最近是已經到右上角去了,那剛好開出來的數字,即便那是好的,但就像剛剛前面所講到的,那一堆他媽的市場載預期超級高,也不知道哪裡天來的數字,然後就變屌殺亂殺之類的,所以就是目前還是比較偏向就是中性,然後跟相對多去做看待,那我覺得可能也是跟資金的水位是有關係的,因為像我之前跟大家分享,就是以現在的券商來講,基本上都是已經在封控了,他們不讓你去做更多的借貸,那我過往的打法是反正我只要壓對的,我就會持續的去透過質押的方式去把槓桿放大,可是自從4月的時候我就一路被鎖掉,鎖到現在,就是我根本沒有辦法動,就是我也沒有東西去做加碼了,那可能前面買的東西成本也低了,所以甚至是那種回檔出來,我根本也都沒有什麼感覺,我只覺得說可能下午看有沒有網球教練可以打之類的,就這樣吧,因為你還能夠做什麼,反正對你來說成本拉遠,你真的沒有什麼事情可以做,但如果覺得說就是現在是,像過往一樣,就是這個融資或是說質押額度並沒有卡住我的話,最主要質押,那我可能就是也會有一些降槓桿的操作,那個是不是這樣,所以其實真的是跟每個人現在的狀態跟水位有關係,所以可能我覺得真正之所以會比較chill的原因是因為,你根本沒有辦法上槓,所以像這陣子我們身邊其實超多人在這陣子去做減碼,或甚至有些人就退出不做,開來去放暑假,但我就真的覺得沒有什麼感覺,因為根本就沒有辦法在可能前面,就是可能相對高位的時候,你有錢去做加碼,你也沒錢了,你整個都已經打滿了,只能夠去做一些微調,一些族群在輪動的時候稍微調一點調一點,但沒有辦法大額的加碼,或是說去上槓,所以導致說你好像也不知道要調整什麼,所以有可能我之所以一下節目聽起來比較chill是這樣,因為我觀察一下好像這一波很多人很緊張,可是我就覺得好像真的是還好沒有什麼特別的情形,所以可能還是要在後面再看下去,那至少就是在這波的修正,我不敢說完全結束了,但如果說沒有去破前低,在外面就持續往上拉的話,那就是去關注剛剛前面所提到,可以放大錢的族群,然後跟相對強災無日跟實際上的族群,如果他們都持續去攻新高的話,我覺得就是市場就是還沒有走完,大概是這樣,雖然最近開始越來越多人在討論說,是不是行情到這邊要結束,一樣邊走邊看,那個沒有辦法事前去做一些預判,就算預判到也沒意義,因為後來發現說那種會宣稱自己可能預判到這是高點的,他們過去一定是已經講了十幾次說這個地方是高點,總有一次會給它曬掉,所以當預言家這沒有什麼太大意涵的事情,大概這樣,接下來我們就去Q&A部分,第一位,淳水英子嗨夢工大哥,你知道閻麗赤澤跟你發瘋了嗎?還有對啦對啦對啦,最後一個不知道,前面兩個有聽過,下面一位哀貞石獵人,分享上次繼續鎮靜書棉的大場景,被捅到身體前後移動的時候,我有半夢半醒很有趣,推薦各位想被夢工起卡剛的指南可以體驗看看,不太可能吧,那個針打下去,我身邊每個朋友還有一些長輩分享,都是pass out,我也pass out,整個掛掉,最好是有辦法感受得到,太怪了吧,下面一位,realling,夢工大您好,大概從去年10月開始進入股市,每個月聽您說績效大爆車,但自己精心出出,最後發現自己還是比較適合指出投資,但您的節目還是使人獲益良多,常跟我先生聽到笑出來,月底跟我的先生要去美國了,希望一切順利也祝您績效繼續長紅,另外我先生瑞7月9號生日,可以請您跟他說那四個字嗎?謝謝愛您,好,恭喜發財,再來講說績效大爆車,其實我們真的不是那種會去吹自己績效,或是怎麼樣的人,就是如實的去分享,像烙賽也都是會跟大家講,我知道大多數去分享股市的,都喜歡講自己多會賺,但其實我們剛好是相反,甚至有時候我自己會故意低報,我是覺得沒有必要去惹上一些麻煩,反正我們可以在這邊透過一些分享,我自己也可以獲得一些資訊,這個對我來講是最重要的事情,只是老實講,今年上半年是非常誇張的上半年,大家還記得我之前有跟大家講過,兩個少年股神那時候來我家泡茶,這兩個少年股神都已經是變成是這個,以國王來講就是大戶等級,他們兩個都已經是漲成大戶了,他們也不是在市場中罕見的案例,就是這半年削到翻掉的人真的超級多,當然也不要因為說你沒有削到翻掉,就感覺到很生氣,或是說很遺憾或什麼的,你想嘛,你至少有買到大盤,大盤也50%內,很誇張,你知道以前我們期待大盤一年是多少嗎?8到12%以前我們期待大盤叫做8到12%,今天50%啦,所以知足常樂,下面一位,Benny AI,MK感恩愛寧,本來前幾天還有很多問題想問,但這幾天抱著股票,越過山丘,才發現烏人燈喉,跌跌不休,是不合遇的哀愁,想說算了還是不問了,先躲進GG撐過去這段就好,PS好多拉麵名店撐不下去,陸陸續續要關的,希望MK林口造正計劃也有拉麵店,一樣我們不會主動去找案子,最主要就是剛好有一些對盤的東西,就是有機會會誕生,最近我們確實是有一些新的機會,有可能會出現,再講說躲進GG撐過去,沒錯,這個就是很多人的想法,GG就是魔戒2裡面的聖盔谷,大家發現說出事了,落漢的人民就會跑進聖盔谷裡面,差不多這樣的一個感受,這時候就會想起媽媽的好,所以我之前跟大家講過GG很像是你老媽,你平常都不會想到,你真的被女朋友甩了,你被你的上司羞辱了,你就會說,師上子有媽媽好,就會回去,然後媽媽真的都表現得很好,那下面一位,lslasho,嗨大家好,不知道這樣算不算留言成功了,先五星吹,小弟五月才開始認真聽您的Podcast,大概從頭開始聽了160幾集,真的大大幫助了我的投資心法,這邊想請教,台股多久沒有進入一個真正的熊市,扣掉新冠的非系統性風險,或是川普關稅的低點,有可能出現一個回檔兩萬點的熊市嗎,如果出現說明AI泡沫嗎,那另外大熊餐廳第五季爆幹好看,推推我愛卡米,那祝愛大家一家人身體健康平安順心,最近的熊市就是關稅那波就算了,因為熊市是有定義的,就是從高檔掉下來20%就算是一個熊市,那只是在過去的幾個熊市,除了2022以外,2025年的關稅,那時候印象很深刻,因為我的兒子剛好出生,他在醫院壓力很大,那2020年的肺炎,其實他們都算是recover很快的一個熊市,就是有進熊,可是很快就出來了,那2022我相信就是從可能過去一路搞到現在,近期最痛苦的應該是2022跟2018,因為這兩個持續的時間比較久,花了比較久去recover,那所以他們也都算是熊市,然後是比較痛苦的,所以你說以現在來說回兩萬點,兩萬點的話差不多要回到這個四成多,那有沒有可能發生,我覺得就是在不久的將來一定都是有機會,那真的發生的時候該怎麼辦,就說明是AI泡沫,對,就是一定大家都會跟你說是AI泡沫,那只是到時候就一樣還是要去做一些見招拆招,因為你現在真的沒有辦法預期未來是怎麼樣,就大家真的很喜歡去看預言家,只是你仔細想想,就是你可能在2021、2020的時候,你真的也沒有辦法想到說2023GPD會航空出事,那一樣的道理,你可能在2010的時候你也沒有想到說,可能台灣的半導體後面有機會會整個大起飛,因為那時候甚至有一個說法是說,要去引一些中國的資金進來,不然我們就要完蛋了,或什麼的,結果後來發現說你跟中國站得越近你就越慘,所以其實有蠻多東西真的都是,你要看到牌是什麼再去解會比較好,其實我真的覺得這個是在實務上,不管你做什麼工作都該有的一個美德,就是你不要去當預言家,你不要去幻想,而是到底這個狀況是怎麼樣,出來之後你再去解它,那即便你可能會去承受一些傷害,只是你要知道說大家也都會承受傷害,大盤回去的時候一定沒有人是好受的,那到時候再來說,就是你現在提早去做這樣子的一個規劃跟猜測,都沒啥意義,因為其實在可能一兩萬點的時候,就有人會說會崩盤,一路崩到加四萬多點去了,那你真的擔心那個什麼四五十趴的一個修正,你就再也不投資的話,那如果四五十趴修正是發生在,搞不好台股跑到五萬點或六萬點之後,就像是可能我們早期的節目,最近有些人會去把它highlight出來,那其實也是因為我們不預設高點,就是以前可能會聊到說,我們不知道大盤也會到什麼地方,有些人就跑回去留言插旗說,你看一下大盤真的到什麼地方,其實那時候我們真的也不知道,都是見招猜招,就是可能也沒有想到說,有些東西可以走這麼遠之類的,那只要他有辦法讓我們算到,後面的預期是好的,其實對我們來講,我們也比較不會去矛盾說,啊過去買是曾經買過很便宜的數字,現在買不下去,你只要未來很好,其實我們都還是買得下去,所以都是邊走邊看,那提早去做這樣子猜測的意義不大,就像是可能那時候發生關稅之後,其實我相信也不是有多少人,有辦法去預測到說,他可以recover這麼快,那2022年可能很多人覺得會recover很快,因為那時候大家講說,烏鵝戰爭啊,那個戰爭過往對股市的影響都不會太久,不會太長,就疊滿一整年,所以提早去猜沒有意義,只能夠跟你講說,就是一定會有熊市啊,你此生一定會再遇到很多個熊市,你只要有心理準備就好,下面一位Eric Wang,主委有看過物語系列嗎,真的蠻好看的,然後想問幾歲會給小孩用AI呢,我小孩現在就在用AI啊,他才40歲左右吧,當然我不知道去教育各位家長,怎麼樣去帶自己的小孩,我知道現在有很多家長是,跟我們的教育觀念不一樣,他們的小孩,第一個不能吃糖,然後第二個不能看電視,不可以使用iPad,不能用AI或啥小的,我的孩子呢,是可以喝可樂的,適量就好,可以看iPad,適量就好,可以看電視,可以打電動,一樣適量就好,AI可不可以去做使用,我會認為說,我就是要讓他會用,因為他到時候就是跑得比所有人更快,那當然有些家長的想法是說,要用AI,但腦袋會壞掉什麼,所以我就覺得家長的重點是,一定要去輔導啦,就是每個工具,你給人家用到一個極限,可能真的都不是一個太好的事情,就可能都會走偏掉,所以呢,我是不會去反對任何新工具的,那像我孩子現在就已經知道,AI很強大,他都知道說Google,他都把它稱為是Google,Google可以去在睡前去生出一個故事,然後這故事還可以按照他要的條件,去客製化,他覺得很有趣,但有時候他還是想去,看一下傳統的故事書,因為這個劇情他覺得是比較有趣的,所以我盡量讓他去有這種多元的思維,就我也不會去灌輸他說,你一定要會使用AI,AI是什麼他最屌不是,就AI就是他的一個工具箱裡面的工具,這個對我來講是育兒的方針,下面有一位前列腺戰士,想請問主委曾經在EP457說過,觀察未來Token成本下降,會開始往軟體股佈局,那目前是不是開始有這個跡象產生,那另外也想問主委是怎麼樣決定,哪些公司要長期持有,像您的Tesla跟NVIDIA,那因為聽起來光通部位你已經降低,不過目前看起來光通敘事的基本面都還沒有改變,那首先,對我前面講的那個Token下降,一些軟體股的他們的數字可能開始變好,這個其實在最近的一些財報跟電話會議上面,你已經可以看出這樣的一個跡象了,就是過去大家講的一些敘事,包含像是Suspocalypse,那再來包含像是可能AI will steal your jobs,最近你發現市場的Narrative都在轉變,包含說越來越多的證據去顯示,AI不是steal your jobs,他甚至是create more jobs,所以這個跟大家想的不一樣,那再來講說Suspocalypse,你會發現說並不是一面倒的就去死了,有很多的軟體股還要在右上角,以一個比較近的案例來講,那時候Methos出來的時候,是不是市場上每個都在說資安全部要拘了,那當時當然也有可能是因為我自己手上是有Cross-Tri,所以我可能也是有一點愛跟偏見吧,因為我就覺得才不是這樣子,那你下去看這些資安股全部都在右上角,可是我覺得這樣,就投資如果你不健忘的話,真的可以幫助你很多東西,因為你去回測就會知道,真的很多時候大家講說市場一定是對的,市場才不是一定是對的,市場超常犯錯的,如果市場一定是對的,大家都不用做主動交易,你就全部都拿量化去刷交,拿個在新高就一直無腦買就好,當然這個動能策略在一段時間是真的有用沒錯,只是我們要提醒大家就是市場有對也有錯,假設講的這樣子,那如果市場犯錯的時候,你可以抓到對的東西是什麼,那個報酬有時候最巨額的是在這一邊,那所以呢當時大家講說這些資安要去死了,然後最後面加這些資安全部都在右上角,所以一樣的道理,就是Suspense本身我覺得不能夠很籠統的把它包在一起,這是我節目一直來的概念,就像我會跟大家講說,你不是每個有出server的公司都是好內,一些IPC,你後面那個什麼CPU叫不到,你不用出貨啦,難怪你PP ratio會拿高,你根本就沒有辦法出貨啊,你東西被卡住啦,所以你要有做server啊,可是你就是不會跑贏可能五哥跟十哥他們的一些,營收獲利表現嘛,因為你的東西是不一定出得去的,那它一樣是做硬體啊,所以硬體一定是全部可以buy嘛,沒有,那軟體也是,只是市場很喜歡用一包,就是直接統稱什麼東西是怎樣,但其實都是有差的啦,像我們跟大家聊的說功率元件,它其實有很多差異,這個被動元件也有很多差異,只是被動元件大家一般就是它就只知道MLCC,它不知道其他的東西,那功率元件可能不知道,有些人它只知道Pimik,它不知道說功率元件其實有很多東西,那一樣的道理就是,硬體跟軟體其實都可以拆分成很多東西,所以那時候講的token下降去造成那些東西的,它的可能收益上升,或是它的那個成長率可能會爬得很快,那個是有在蠻多軟體股都有出現這樣的一個跡象,那至於我現在有沒有去往那些東西布局,我那時候是有這樣子規劃,可是實際上沒有,為什麼,因為我後來跑進去CPU,那現在CPU我覺得都還好好的,雖然最近開始也有一些大回檔啦,那我覺得是這樣子,如果說後面,因為我自己比較喜歡的軟體股,像是Panentier,那這個CrossTri跟Cloudflare,這是幾個是我最愛的,其實有兩支形態都還蠻好的,如果他們再繼續上的話,那CPU開始軟掉,我是真的有可能會把資金往那邊去考,放我現在心中的選項就是,我可能往Apple去跑,或是往Google,就是巨頭,然後再來就是,當然一些軟體轉強都有機會,只是因為前面CPU搭車搭到一半啦,所以有時候是這樣,我在市場跟大家分享的一些什麼規劃或想法,不一定會完全的就照那個規劃跟想法去實踐,因為過程中有太多的變數,都有可能會跑出來,只是一般去對產業分析的那個趨勢,那個比較不容易去做改變,那個跟交易還是有一定程度的差距,那再講說這兩個是什麼決定要長期持有,因為NVIDIA一直以來,對我來說就是一個便宜的公司,那從最早進去買它是買顯卡,好久以前2018,那到後來它有一個AI的Transition,因為這樣子就更喜歡就抱著,那過程中都還是有一些調節啦,那時候我記得好像在2023、2024有跟大家分享過,假設我從頭到尾都抱著NVIDIA,會比我那時候調來調去的績效都來得更好,就調來調去感覺是有賺到蠻多錢,可是如果時報是剛好,但這個都是有點後見之明啦,那所以就是長期有去持有,那我覺得TESLA的話就比較偏向是信仰股,這個我就老實跟大家講是一個信仰股,因為我本身是很喜歡馬斯克的,所以自從它有SpaceX之後,我就把一些TESLA賣掉,然後進去SpaceX,那你說這個到底在賭什麼,我也懶得去屌估值什麼的,我就是覺得說,就它的公司呢,我就是要買一點,所以這個真的比較偏向是信仰的成分啦,甚至我自己最想要的是,之後SpaceX回頭把TESLA收進去,就是說只有一個母艦在那邊,直接ALL IN幹進去母艦,不是ALL IN,就是說對於馬斯克這個資金,我不用拆成兩份,我就是一份打進去,那這個可能會是一個我比較喜歡的劇本啦,所以NVIDIA以我的角度來講,現在它是有一個便宜的Factor在裡面,那外加它就是AI的一個強者,沒什麼好說的,TESLA確實是信仰的成分比較高一點,好的,還是這樣,那下面一位秋懶留言TESFI,看到夢工脖子回來了,資產卻是跟2020差了10萬8千里,交融圈也從三不五時跟群友講幹,到現在動不動,生活圈都是投資猛男,也祝福你未來幾年如願退休,反觀我爆掉之後,去年Q4又吃回檔,現在老大不小了,還重回當初起家的100萬的路上,雖然以前有跟夢工一起在幾個小群交流過,但是一直以來都是知道方法,卻背鼓想自己做研究的個股,直到現在才體會到板塊輪動的嗅覺,一直做不出來,看來注定是當社會邊角料的命了。不過我看到這樣的留言是還蠻難過的,OK,這位兄弟,如果以前我有跟你交流過的話,我覺得是這樣子,我不會到一些很奇怪的地方跟人家交流,雖然我現在已經基本上不去做任何的對外交流,只是現在一些Telegram可能偶爾會去回一下訊息,因為我後來發現說,就是人生中太多雜訊對自己不是太好的事情,你千萬不要說自己是社會邊角料,雖然有時候我會罵人家社會邊角料,那是那種什麼都不會,你只會抱怨都怪別人的,你這個就真的叫做是邊角料,但是看到你這種有在反思自己,有在怨嘆說哪十步我沒有把東西做好的人,其實我覺得就一定不會是所謂的什麼社會邊角料,就好像是會去自稱自己是快樂寶貝的,幾乎都不會是快樂寶貝,就是笨蛋就是不知道自己是笨蛋,還會講出來怕別人不知道他是笨蛋,這種才叫笨蛋,只能夠說有些是運勢的問題,雖然對,我覺得像今年我去抓這些題材跟輪動,今年是真的有點像是on fire的感覺,可是過去也不是每次都這樣子,因為自己身邊的一些朋友時不時也會提醒我,就是說像這種科技股比較好的時候,你的節奏就是比較好,那可像過去可能有跑去一些別的族群的時候,我也不一定是抓得到,那重點就是說在那些可能相對沒有辦法表現的時候,如何的去守住自己的屁股這個是很重要,這也是我們開頭講的,就是盡量不要讓一些大虧可以去毀滅掉你,或是你跟你家人的生活,你要知道你建立的一切都是不容易的,要守住,守住是最重要的事情,那再來就是以2022年來說,我也是非常的痛苦,我後來才知道說我身邊有些朋友,當然是相對少數,2022年有些是倒賺的,那有些可能是在第四季的時候把它賠回來,有些是賺全年,那時候跟大家分享說有個空神,就是每次只要遇到季限就無腦屌空,然後賺了一大堆錢,那在當時我也會覺得說我他媽就是一個廢物,就是這個盤怎麼都跟我想的不一樣,我是不是不會做股票什麼的,那最後就發現,當然可能就是那個時間點對我來說是一個,我沒有辦法把它做好的東西,我最多就是去做了一個long show,然後讓自己的可能下檔少一點,可是就是該賠到的錢就還是有賠到,以美國來講就是還是毀了大概20-30%左右,那當時也是蠻痛苦,因為你全年等於是沒有賺到錢,所以只能說可能每個人都有這樣的一些時間點,說不定現在這個盤不是你可以去做的時間點,那至少你有識別到一些東西,就像說像你識別到,你覺得你自己的嗅覺敏感度是輸的,是沒有這麼好的,那這個不一定是一個壞事,為什麼?因為不是網路上忘記是哪一個什麼原則,還是哪個什麼理論有提到說,你可以識別問題,其實你已經解決問題的一半,因為其實很多人是無法識別問題的,就像我前面講的,就是真正的快樂寶貝,他們不會覺得自己是快樂寶貝,他們真心的覺得都是別人害他,都是別人的問題,所以其實當你有辦法去找到一些問題的根源,然後你開始去解決它,我真的覺得是這樣,就是在一些開花結果的前面,其實一般都是真的是很黑暗的時候,我自己回顧我自己的人生,在很多那種比較不順很黑暗,或是覺得說萬念俱灰的一個狀況之下之後,我撐過去,然後後面真的都還蠻不錯的,那其實我自己也觀察到身邊一些人有這樣的一個現象,所以重點是我們要當一個擊不倒的人,千萬不要因為說,可能這陣子你注意到,因為盤面不錯,很多人賺到錢你都沒有賺到,你就覺得你自己是一個廢物,我覺得先穩住,慢慢的去解決它,先不要把不會放大,先做回信心,先把信心做回來是很重要的,其實我這個話我好像已經對身邊一些朋友講過,因為有些爆掉的,後來有聊天,雖然我現在盡量也不去找那種爆掉的聊天,因為我發現說我真的沒有辦法接受太多資訊,我現在受不了,我家庭要顧什麼的,但以前跟他們聊的時候也會提到類似的東西,因為這也是我對自己的做法,當我今天沒有信心的時候,其實我第一個做的事情是,我先想辦法重新建立信心,我藉由小小的嘗試,慢慢的建立信心之後再放大,你再回頭看會發現說你又走遠了,所以我希望這位兄弟可以扛住,那亦或是說不定就不是適合做交易的料,沒有關係嘛,可能就買個指數放著,也是一個不錯的選項,下面一位,曾文謙安安通信測試123,下面一位,得正得正得正,請教孟公在台美股的漲碟都設同一顏色嗎?以前真的會把它設同一顏色,因為覺得這樣比較順,現在就是習慣了,反正美國就是綠色,台灣就是紅色,你就知道開心的,那在育兒方面是沒壞就繼續沿用諾亞的東西,給安哥還是全部重新買,會讓安哥盡量去用諾亞的東西,但是一些新的玩具他喜歡,因為像安哥是非常喜歡球,他對球已經到偏執的程度了,所以每次都會一直買新的球給他,那另外想問孟公跟家人是在餐桌吃飯,還是電視前吃飯,餐桌電視都有,家裡的人都說吃飯就要好好吃,但沒有看個電視有點無聊,孟公的指甲喜歡剪多短,這是什麼,各種奇怪問題連發,喜歡剪到就是不會看到有那個白白的東西,但是還是要有一點點白白的,不要說全部都是肉,我不喜歡在按鍵盤指甲敲到鍵盤的感覺,所以習慣把指甲修得很短,這樣算強迫症嗎?還有啦,只要不是讓我會把指甲咬得亂七八糟的,應該都不需要治療,都沒有什麼太大的問題,所以好,大概就這樣,那這集就先這樣,拜拜!