📌 本集主題
- **衛星通信概念股與Starlink訂單**
- **記憶體漲價趨勢及力積電產能調整**
🏦 提及的股票 / ETF / 標的
1. **聖鈦科技股份有限公司**（聖鈦）
2. **華通電腦股份有限公司**（華通）
3. **奇蹟科技股份有限公司**（奇蹟）
4. **力積電股份有限公司**
5. **美光科技公司**
💡 核心觀點與論述
1. **衛星通信概念股評估**
- 圣鈦作為Starlink BOM表中扮演重要角色，其低軌衛星佔比高達70%，衝上第一棒合理。
- 华通聚焦於地面板，目前占公司營收約20%左右。
- 奇跡被提及為Starlink Router的唯一供應商，在過去兩三年已跟大家聊過。
2. **記憶體市場趨勢**
- 力積電調整產品組合以多收AI訂單，銅鑼廠出售給美光。
- 論述力積電在竹南地區的產能調配和未來DRAM產能釋放的可能性。
- 預期未來記憶體市場仍將維持漲價趨勢。
3. **馬斯克公司供應鏈策略**
- 介紹馬斯克對於非中國及非台灣供應鏈（NCNT）的推進，並提示觀察越南或東南亞工廠的重要性。
📊 總體經濟 / 產業觀點
- **星鏈訂單量大增**：由於SpaceX尋求上市或是地軌衛星起飛的需求，相關訂單量會有巨幅增長。
- **記憶體供應緊張持續**：美光及三星可能在下季調整價格。
⚠️ 風險提示
1. 需留意Starlink訂單是否為短期炒作還是長期需求的反映。
2. 力積電產能調整可能會導致短暫營收遞延，影響市場信心。
🔑 金句摘錄
- **「馬斯克非常嚴格地想要推動NCNT，就是Non-China Non-Taiwan策略。」**
- **「如果看到某個供應鏈廠商有擴增越南或東南亞產能的跡象，這可能是因為他們在客戶需求下做出的投資。」**